Инвестиционная компания Адела - Adela Investment Company

Адела инвестиционная компания была частная инвестиционная корпорация , созданная многонациональными компаниями в целях содействия экономическому и социальному развитию в Латинской Америке и Карибском бассейне. Adela работала с 1965 по 1980 год и была распущена в 1994 году. За этот период Adela профинансировала более тысячи частных предприятий по всему региону. Его модель развития была воспроизведена в Африке и Азии. Позднее его инвестиционная политика была адаптирована сотнями инвестиционных фондов, действующих по всему развивающемуся миру.

Источник

В 1962 году президент Джон Ф. Кеннеди предложил создать « Альянс за прогресс» между США и развивающимися странами Латинской Америки и Карибского бассейна. Идея заключалась в том, чтобы побудить Латинскую Америку провести экономические и социальные реформы. Взамен Соединенные Штаты и международные агентства по оказанию помощи предоставят финансирование для поддержки реформ.

Сенатор-республиканец от Нью-Йорка Джейкоб Джавитс предложил, чтобы мировое бизнес-сообщество объединилось для создания новой корпорации, которая будет гарантировать инвестиции частного сектора по всей Латинской Америке. Он хотел, чтобы частный сектор дополнял правительственные программы Альянса за прогресс. Он представил свои идеи на парламентской встрече НАТО в Париже в ноябре 1963 года. Его предложение было одобрено делегатами, которые приняли резолюцию, рекомендующую генеральным секретарям Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), Организации американских государств ( ОАГ) и Межамериканский банк развития (ИБР) оказывают свою поддержку.

Целевая группа была создана и профинансирована Фондом Форда во главе с Джорджем С. Муром , президентом First National City Bank (ныне Citibank ), Германом Абсом из Deutsche Bank в Германии и Джанни Аньелли из Fiat, среди других. Группа предложила создать Atlantic Development Group для Латинской Америки, или для краткости «Адела». К ним присоединился сенатор Джавитс, который пригласил частные корпорации из Европы, Северной Америки и Японии для капитализации этого нового предприятия.

24 сентября 1964 года компания Adela была зарегистрирована в Люксембурге. Она наняла швейцарского инженера Эрнста Келлера в качестве своего первого управляющего директора и открыла свой операционный центр в Лиме, ​​Перу, в начале 1965 года.

Основатели Adela поставили перед собой пять целей:

  1. Внести значительный вклад в экономическое развитие Латинской Америки.
  2. Поощрять местные и иностранные инвестиции по всему региону.
  3. Чтобы получить разумную отдачу от своих вложений.
  4. Поощрять страны Латинской Америки поддерживать благоприятный климат для иностранных инвестиций.
  5. Тесно работать со своими акционерами.

Акционеры, директора и советники

Всего в Adela инвестировали 242 частных банка и компании. Ни одному акционеру не разрешалось владеть более чем 1% компании, так что ни один инвестор не мог оказывать чрезмерное влияние на ее деятельность. Как блок, Европа представляла наибольшее количество акционеров, хотя Соединенные Штаты были самой важной отдельной страной. Акционеры также прибыли из Японии и шести латиноамериканских стран. Совокупная чистая стоимость акционеров Adela была самой высокой среди всех частных корпораций.

Среди основателей Аделы были многие из самых известных президентов и председателей компаний, в том числе такие люди, как Маркус Валленбург-старший , председатель Stockholms Enskilda Bank , Могенс Паг , председатель восточно-азиатской компании Дании , Фридерик Филипс , председатель Gloeilampen Fabrieken из Эйндховена, Нидерланды. , У. Эрл Маклафлин , председатель Королевского банка Канады . Генри Форд II из Ford Motor Company , Уильям Блэки из Caterpillar , Сэм Карпентер III из Du Pont , Макс Эйзенринг , председатель Swiss Reinsurance , Томас Дж. Уотсон младший из International Business Machines , Йошинзане Мики из Fuji Bank , Оскар Натан из Dresdner Bank и Сэмюэл Швейзер из Swiss Bank Corporation .

Управляющий директор Аделы Эрнст Келлер консультировал по вопросам бизнеса Питер Друкер из Соединенных Штатов, по политическим вопросам Алехандро Орфила из Аргентины, дважды генеральный секретарь Организации американских государств , и по отношениям акционеров с Маркусом Валленбургом-старшим. Швеции.

Инвестиционная политика

Adela была предназначена для инвестиций меньшинств в частные корпорации в развивающихся странах Латинской Америки. Компания стремилась продать свои активы, как только они станут прибыльными, и затем реинвестировать вырученные средства в новый бизнес. Компания также предоставляла среднесрочные ссуды для конкретных проектов, но ее основная функция заключалась в предоставлении рискового капитала предприятиям Латинской Америки. Иногда Адела выступала в роли предпринимателя, взяв на себя инициативу в создании нового бизнеса.

Адела тесно сотрудничала с Межамериканским банком развития (IDB), Международной финансовой корпорацией (IFC) и Агентством США по международному развитию (USAID). ИБР и МФК предоставили Аделе долгосрочные ссуды, в то время как USAID предоставил долгосрочное финансирование финансовым учреждениям, созданным Аделой, с местными латиноамериканскими инвесторами.

Инвестиции и влияние

Адела профинансировала более 1000 частных компаний на общую сумму 2,5 миллиарда долларов. Размер этих инвестиций варьировался от небольших типографий до крупных сталелитейных заводов, целлюлозно-бумажной промышленности, отелей, курортов и химикатов. Это помогло создать местные компании по финансированию развития, которые сами профинансировали еще больше предприятий. На пике активы достигли полумиллиарда долларов.

Модель Аделы была воспроизведена в Азии (PICA - частная инвестиционная компания для Азии), первоначально базирующаяся в Токио, в Африке (SIFIDA - Международное финансовое общество для инвестиций и развития в Африке), базирующаяся в Женеве и в сельском хозяйстве (LAAD-лат. Американская корпорация развития агробизнеса) со штаб-квартирой в Майами. Все они были капитализированы транснациональными корпорациями и финансировались за счет инвестиций в частные предприятия.

Растворение

Adela получила прибыль в первый год своей деятельности и продолжала демонстрировать высокие прибыли в течение первого десятилетия. Однако растущее число ее инвестиций терпело неудачу, что вынудило компанию прекратить заниматься новым бизнесом в 1980 году. Контроль над компанией был передан комитету кредиторов, руководство потратило 15 лет на восстановление активов, и 24 сентября Adela была окончательно распущена. 1994 г.

дальнейшее чтение

  • Бойл, Ричард и Росс, Роберт, Миссия прекращена
  • Латиноамериканский корреспондент, ADELA начинает доказывать свою ценность (The Financial Times of London, 19 августа 1965 г.)

Сигерс, Скотт, Адела: столичная идея для Латинской Америки (The Reader's Digest, апрель 1969 г.)

  • Пенн, Стэнли, Угасшая мечта (The Wall Street Journal, 25 апреля 1978 г.)
  • Штатный репортер, Исполнительный совет Adela Investment поддерживает план реструктуризации (Wall Street Journal, 28 января 1980 г.)
  • Андерсон, Тим, Адела: нарушение рынка облигаций (Euromoney, сентябрь 1981 г.)

Рекомендации

Внешние ссылки

АДЕЛА; 1969; Отчеты корпорации развития и ресурсов, вставка 149, папка 9; Документы государственной политики, Департамент редких книг и специальных коллекций, Библиотека Принстонского университета. http://findingaids.princeton.edu/collections/MC014/c01192