Банк международных расчетов - Bank for International Settlements

Банк международных расчетов
BIS-logo.PNG
Банк международных расчетов members.svg
Члены BIS
Учредил 17 мая 1930 г . ; 91 год назад ( 1930-05-17 )
Тип Международное финансовое учреждение
Цель Сотрудничество с центральным банком
Место нахождения
Координаты 47 ° 32′53 ″ N 7 ° 35′31 ″ E / 47,54806 ° с. Ш. 7,59194 ° в. / 47.54806; 7,59194 Координаты: 47 ° 32′53 ″ N 7 ° 35′31 ″ E / 47,54806 ° с. Ш. 7,59194 ° в. / 47.54806; 7,59194
Членство
62 центральных банка
Агустин Карстенс
Главный орган
Совет директоров
Веб-сайт www .bis .org

Банк международных расчетов ( BIS ) является международным финансовым учреждением , принадлежит центральным банкам , что «содействует развитию международных валютно-финансового сотрудничества и выступает в качестве банка для центральных банков». БМР осуществляет свою работу через встречи, программы и Базельский процесс, принимая международные группы, стремящиеся к глобальной финансовой стабильности и способствуя их взаимодействию. Он также предоставляет банковские услуги, но только центральным банкам и другим международным организациям. Он расположен в Базеле , Швейцария , с представительствами в Гонконге и Мехико .

История

Главное здание BIS в Базеле, Швейцария

BIS была создана в 1930 году в соответствии с межправительственным соглашением между Германией , Бельгией , Францией , Великобританией , Италией , Японией , США и Швейцарией . Он открыл свои двери в Базеле, Швейцария, 17 мая 1930 года.

Бис был первоначально предназначен для облегчения репарации , наложенные на Германию по Версальскому договору после Первой мировой войны , а также выступать в качестве доверенного лица для немецкого правительства международного займа ( Young займа ) , который плавал в 1930 году необходимость создания специализированного учреждения для этой цели был предложен в 1929 году Комитетом молодежи и согласован в августе того же года на конференции в Гааге . Устав банка был разработан на Международной конференции банкиров в Баден-Бадене в ноябре и принят на второй Гаагской конференции 20 января 1930 года. Согласно уставу, акции банка могли принадлежать физическим лицам и неправительственным организациям. сущности. Однако право голоса и представительства на Общем собрании Банка должно было осуществляться исключительно центральными банками стран, в которых были выпущены акции. По соглашению со Швейцарией у BIS было свое корпоративное существование и штаб-квартира. Он также пользовался определенным иммунитетом в договаривающихся государствах (Брюссельский протокол 1936 г.).

Первоначальная задача BIS по содействию выплатам репараций во время Первой мировой войны быстро устарела. Компенсационные выплаты сначала были приостановлены ( мораторий Гувера , июнь 1931 г.), а затем полностью отменены ( Лозаннское соглашение , июль 1932 г.). Вместо этого БМР сосредоточился на своей второй уставной задаче, а именно на развитии сотрудничества между центральными банками-членами. Он служил форумом для встреч центральных банков и предоставлял им банковские услуги. Например, в конце 1930-х годов BIS сыграл важную роль в оказании помощи центральным банкам континентальной Европы в пересылке части своих золотых резервов в Лондон .

Будучи якобы аполитичной организацией, BIS не мог предотвращать транзакции, которые отражали современные геополитические реалии, но также считались недобросовестными. В результате политики умиротворения нацистской Германии со стороны Великобритании и Франции в марте 1939 года БМР был вынужден передать 23 тонны золота, которое у него находилось, от имени Чехословакии , в немецкий Рейхсбанк после немецкой аннексии Чехословакии. .

Когда в сентябре 1939 года разразилась Вторая мировая война , Совет директоров БМР, в котором были представлены основные европейские центральные банки, решил, что Банк должен оставаться открытым, но во время военных действий не проводить заседаний Совета директоров. Директора должны были занять свое место, и Банк должен сохранять нейтральную позицию в ведении своей деятельности. Однако по мере того, как война затягивалась, появлялись доказательства того, что BIS проводила операции, которые были полезны немцам. Кроме того, на протяжении всей войны союзники обвиняли нацистов в грабежах и умоляли БМР не принимать золото из Рейхсбанка в качестве оплаты довоенных обязательств, связанных с планом Янга . Это было бесполезно, поскольку переплавленное золото было либо конфисковано у заключенных, либо изъято в знак победы и, таким образом, приемлемо в качестве оплаты BIS. Операции, проводимые BIS, вызывали растущее подозрение со стороны Лондона и Вашингтона. Тот факт, что высокопоставленные немецкие промышленники и советники входили в совет директоров BIS, казалось, предоставил достаточное свидетельство того, как BIS мог использоваться Гитлером на протяжении всей войны с помощью американских, британских и французских банков. Между 1933 и 1945 годами в совет директоров BIS входили Вальтер Функ , видный нацистский чиновник, и Эмиль Пуль, ответственный за обработку стоматологического золота, украденного у жертв концентрационных лагерей, а также Герман Шмитц , директор IG Farben , и барон фон Шредер , владелец банка JH Stein Bank  [ de ] , все из которых впоследствии были осуждены за военные преступления или преступления против человечности.

Бреттон-Вудская конференция 1944 года рекомендовала « ликвидировать Банк международных расчетов как можно скорее». Это привело к тому, что БМР стал предметом разногласий между делегациями США и Великобритании. Ликвидацию банка поддержали другие европейские делегаты, а также американцы (включая Гарри Декстера Уайта и министра финансов Генри Моргентау-младшего ). Против отмены смертной казни выступил глава британской делегации Джон Мейнард Кейнс .

Кейнс отправился в Моргентау, надеясь предотвратить или отсрочить роспуск, но на следующий день он был одобрен; Фактически ликвидация банка так и не была проведена. В апреле 1945 года новый президент США Гарри С. Трумэн прекратил участие США в этой схеме. Британское правительство приостановило роспуск, и решение о ликвидации BIS было официально отменено в 1948 году.

После Второй мировой войны BIS сохранил отчетливую европейскую направленность. Он выступал в качестве агента Европейского платежного союза (EPU, 1950–58), внутриевропейского клирингового соглашения, предназначенного для помощи европейским странам в восстановлении конвертируемости валюты и свободной многосторонней торговле. В 1960-е годы - время расцвета Бреттон-Вудской системы фиксированного обменного курса - БМР снова стал центром трансатлантического валютного сотрудничества. Он координировал золотой пул центральных банков и ряд операций по поддержке валюты (например, соглашения Sterling Group от 1966 и 1968 годов. Группа десяти (G10) , включая основные европейские страны, Канаду , Японию и США, стала наиболее заметная группировка.

С концом Бреттон-Вудской системы (1971–73) и возвращением к плавающим обменным курсам на первый план вышла финансовая нестабильность. Крах некоторых международных банков, таких как Herstatt Bank (1974), подчеркнул необходимость улучшения банковского надзора на международном уровне. Управляющие G10 создали Базельский комитет по банковскому надзору (BCBS), который остается активным. BIS превратился в глобальное место встречи регулирующих органов и для разработки международных стандартов (Базель Конкордат, Базельское соглашение о капитале, Базель II и III ). Через свои центральные банки-члены БМР активно участвовал в разрешении долгового кризиса в Латинской Америке (1982 г.).

С 1964 по 1993 год БМР обеспечивал секретариат Комитета управляющих центральных банков государств-членов Европейского сообщества (Комитета управляющих). Этот комитет был создан по решению Европейского совета для улучшения валютного сотрудничества между центральными банками ЕС. Точно так же БМР в 1988–89 гг. Принимал у себя большинство заседаний Комитета Делора (Комитета по изучению экономического и валютного союза), который разработал план валютной унификации, впоследствии принятый в Маастрихтском договоре (1992). В 1993 году, когда Комитет управляющих был заменен Европейским валютным институтом (EMI - предшественник ЕЦБ), он переехал из Базеля во Франкфурт , разорвав связи с БМР.

В 1990–2000-е гг. BIS успешно глобализировалась, вырвавшись из своего традиционного европейского ядра. Это нашло отражение в постепенном увеличении его членского состава (с 33 членов центрального банка, владеющих акциями в 1995 году, до 60 в 2013 году, что в совокупности составляет примерно 95% мирового ВВП), а также в гораздо более глобальном составе Совета директоров BIS. В 1998 году BIS открыл представительство в Азиатско-Тихоокеанском регионе в САР Гонконг. Представительство BIS в Северной и Южной Америке было открыто в 2002 году в Мексике.

Первоначально БМР принадлежал как центральным банкам, так и частным лицам, поскольку Соединенные Штаты, Бельгия и Франция решили продать все или часть акций, выделенных их центральным банкам, частным инвесторам. Акции BIS торговались на фондовых рынках, что сделало банк необычной организацией: международной организацией (в техническом смысле международного публичного права), но разрешенной для частных акционеров. Многие центральные банки также начинали свою деятельность как частные учреждения; например, Банк Англии до 1946 года находился в частной собственности. В последние годы БМР выкупил свои акции, которые когда-то обращались на бирже. В настоящее время он полностью принадлежит членам BIS (центральным банкам), но по-прежнему работает на частном рынке в качестве контрагента, управляющего активами и кредитора для центральных банков и международных финансовых институтов. Прибыль от его операций используется, среди прочего, для финансирования другой международной деятельности банка.

Организация центральных банков

Как организация центральных банков, БМР стремится сделать денежно-кредитную политику более предсказуемой и прозрачной для своих центральных банков, состоящих из 60 членов, за исключением стран еврозоны, которые утратили право проводить денежно-кредитную политику для введения евро. Хотя денежно-кредитная политика определяется большинством суверенных стран, она является объектом пристального внимания центральных и частных банков и, возможно, спекуляций, которые влияют на обменные курсы и особенно на судьбу экспортных экономик. BIS стремится поддерживать денежно-кредитную политику в соответствии с реальностью и помогать своевременно проводить денежно-кредитные реформы , предпочтительно в виде одновременной политики всех 60 банков-членов, а также с участием Международного валютного фонда .

Центральные банки не «устанавливают» ставки в одностороннем порядке, они скорее ставят цели и вмешиваются, используя свои огромные финансовые ресурсы и регулирующие полномочия для достижения поставленных ими целей денежно-кредитной политики. Одна из причин для тщательной координации политики состоит в том, чтобы гарантировать, что это не станет слишком дорогим и что возможности для частного арбитража, использующего изменения в политике или различия в политике, редки и быстро устраняются.

Два аспекта денежно-кредитной политики оказались особенно чувствительными, и поэтому BIS преследует две конкретные цели: регулирование достаточности капитала и обеспечение прозрачности требований к резервам .

Регулирует достаточность капитала

Политика достаточности капитала применяется к собственному капиталу и капитальным активам . Они могут быть переоценены во многих случаях, потому что они не всегда отражают текущие рыночные условия или адекватно оценивают риск каждой торговой позиции. Соответственно, Базельские стандарты требуют, чтобы соотношение капитала и активов международных коммерческих банков было выше установленного минимального международного стандарта, чтобы повысить устойчивость банковского сектора.

Основная роль Базельского комитета по банковскому надзору , находящегося в ведении БМР, заключается в установлении требований к достаточности капитала. С международной точки зрения обеспечение достаточности капитала является ключевым для центральных банков, поскольку спекулятивное кредитование, основанное на недостаточном базовом капитале и широко варьирующихся правилах ответственности, вызывает экономические кризисы, поскольку «плохие деньги вытесняют хорошие» ( закон Грешема ).

Способствует прозрачности резервов

Резервная политика также важна, особенно для потребителей и внутренней экономики. Чтобы обеспечить ликвидность и ограничить ответственность перед более крупной экономикой, банки не могут создавать деньги в определенных отраслях или регионах без ограничений. Чтобы сделать банковские депозиты и займы более безопасными для клиентов и снизить риск массового изъятия средств из банков , банки должны откладывать или «резервировать».

Резервную политику сложнее стандартизировать, так как она зависит от местных условий и часто настраивается с учетом специфики отрасли или региона, особенно в крупных развивающихся странах . Например, Народный банк Китая требует, чтобы городские банки держали 7% резервов, в то время как сельские банки продолжали держать только 6%, и одновременно сообщая всем банкам, что резервные требования для некоторых перегретых отраслей резко возрастут или будут наложены штрафы, если инвестиции в их не прекратили полностью. Таким образом, НБК необычно действует в качестве национального банка , ориентированного на страну, а не на валюту, но его желание контролировать инфляцию активов все чаще разделяется среди членов БМР, которые опасаются « пузырей », и среди стран-экспортеров, которым трудно управлять разнообразными потребностями внутренней экономики, особенно сельского хозяйства, и экспортной экономики, особенно в промышленных товарах.

Фактически, PBoC устанавливает разные уровни резервов для внутреннего и экспортного стилей развития. Исторически сложилось так, что Соединенные Штаты также делали это, разделив федеральное денежно-кредитное управление на девять регионов, в которых менее развитая западная часть Соединенных Штатов проводила более мягкую политику.

По разным причинам стало довольно сложно точно оценить резервы по более чем простым кредитным инструментам, и это плюс региональные различия имеют тенденцию препятствовать стандартизации любых правил резервирования в глобальном масштабе BIS. Исторически сложилось так, что BIS действительно установил некоторые стандарты, которые отдавали предпочтение ссуде денег частным землевладельцам (примерно 5 к 1) и коммерческим корпорациям (примерно 2 к 1) над ссудами физическим лицам. Эти различия, отражающие классическую экономику, были заменены политикой, основанной на недифференцированных рыночных ценностях, что больше соответствовало неоклассической экономике .

Цель: денежно-кредитная и финансовая стабильность

Заявленная миссия БМР состоит в том, чтобы служить центральным банкам в их стремлении к денежно-кредитной и финансовой стабильности, содействовать международному сотрудничеству в этих областях и действовать в качестве банка для центральных банков. BIS выполняет свою миссию путем:

  • стимулирование дискуссий и содействие сотрудничеству между центральными банками;
  • поддержка диалога с другими органами власти, которые несут ответственность за обеспечение финансовой стабильности;
  • проведение исследований и анализа политики по вопросам, имеющим отношение к денежно-кредитной и финансовой стабильности;
  • выступать в качестве основного контрагента центральных банков в их финансовых операциях; а также
  • выступление в качестве агента или доверительного управляющего в связи с международными финансовыми операциями.

Роль, которую играет сегодня BIS, выходит за рамки ее исторической роли. Первоначальной целью БМР было «способствовать сотрудничеству центральных банков и предоставлять дополнительные возможности для международных финансовых операций; и действовать в качестве доверительного управляющего или агента в отношении международных финансовых расчетов, порученных ему в соответствии с соглашениями с заинтересованными сторонами» , как указано в ее Уставе 1930 г.

Роль в банковском надзоре

BIS размещает секретариат Базельского комитета по банковскому надзору и вместе с ним играет центральную роль в создании Базельских соглашений о капитале (ныне обычно именуемых Базель I) 1988 г., Базель II в 2004 г. и в последнее время Базель III в 2010 г.

Финансовый результат

БМР выражает свой резерв в специальных правах заимствования МВФ . Общий баланс БМР на 31 марта 2019 года составлял 291,1 миллиарда СДР (403,7 миллиарда долларов США), а чистая прибыль - 461,1 миллиона СДР (639,5 миллиона долларов США).

Члены

Шестьдесят три центральных банка и денежно-кредитных органов в настоящее время являются членами БМР и имеют право голоса и представительства на общих собраниях. Количество стран, представленных на каждом континенте: 35 в Европе , 15 в Азии , 5 в Южной Америке , 3 в Северной Америке , 2 в Океании и 3 в Африке . 63 члена представляют следующие страны:

Лидерство

Первым председателем был Гейтс В. МакГарра (1863–1940), который прошел путь от кассира в промышленном банке Нью-Йорка до его президента, а затем и первого председателя Федерального резервного банка Нью-Йорка . Стулья одновременно выполняли функции президента с апреля 1930 года по май 1937 года и с июля 1946 года по 27 июня 2005 года, когда он был упразднен. Йохан Бейен из Нидерландов занимал пост президента с мая 1937 года по декабрь 1939 года, и этот пост оставался вакантным до июля 1946 года.

Стулья BIS

Стул Национальность Даты
Гейтс МакГарра  Соединенные Штаты Апрель 1930 г. - май 1933 г.
Леон Фрейзер  Соединенные Штаты Май 1933 г. - май 1935 г.
Леонардус Поездка  Нидерланды Май 1935 г. - май 1937 г.
Отто Нимейер  Объединенное Королевство Май 1937 г. - май 1940 г.
Томас Х. МакКиттрик  Соединенные Штаты Январь 1940 - июнь 1946 г.
Эрнст Вебер   Швейцария Декабрь 1942 г. - ноябрь 1945 г.
Морис Фрер  Бельгия Июль 1946 г. - июнь 1958 г.
Мариус Холтроп  Нидерланды Июль 1958 г. - июнь 1967 г.
Jelle Zijlstra  Нидерланды Июль 1967 - декабрь 1981
Фриц Лойтвилер   Швейцария Январь 1982 - декабрь 1984
Жан Годо  Бельгия Январь 1985 - декабрь 1987
Вим Дуйзенберг  Нидерланды Январь 1988 - декабрь 1990
Бенгт Деннис  Швеция Январь 1991 - декабрь 1993
Вим Дуйзенберг  Нидерланды Январь 1994 - июнь 1997
Альфонс Верплаетсе  Бельгия Июль 1997 - февраль 1999
Урбан Бэкстрём  Швеция Март 1999 г. - февраль 2002 г.
Ноут Веллинк  Нидерланды Март 2002 г. - февраль 2006 г.
Жан-Пьер Рот   Швейцария Март 2006 г. - февраль 2009 г.
Гильермо Ортис  Мексика Март 2009 г. - декабрь 2009 г.
Кристиан Нойер  Франция Март 2010 г. - октябрь 2015 г.
Йенс Вайдманн  Германия Ноябрь 2015 - настоящее время

Генеральные менеджеры BIS

Главный управляющий Национальность Даты
Пьер Кенэ  Франция 1930–1938 гг.
Роджер Обойн  Франция 1938–1958
Гийом Гиндей  Франция 1958–1963
Габриэль Феррас  Франция 1963–1971
Рене Ларр  Франция 1971–1981
Гюнтер Шлеймингер  Германия 1981 - май 1985
Александр Ламфалусси  Бельгия Май 1985 г. - декабрь 1993 г.
Эндрю Крокетт  Объединенное Королевство Январь 1994 - март 2003
Малькольм Найт  Канада Апрель 2003 г. - сентябрь 2008 г.
Хайме Каруана  Испания Апрель 2009 г. - ноябрь 2017 г.
Агустин Карстенс  Мексика Декабрь 2017 - настоящее время

Совет директоров

Красные книги

Один из первых проектов Группы, подробный обзор развития платежных систем в странах G10, был опубликован BIS в 1985 году в первой из серии, которая стала известна как «Красные книги». В настоящее время красные книги охватывают страны, входящие в Комитет по платежам и рыночной инфраструктуре (CPMI). Образец статистических данных из красных книг представлен в таблице ниже, где местная валюта конвертируется в доллары США по курсу на конец года.

Банкноты и монета в обращении (31.12.2018)
На душу населения Страна Миллиарды долларов
10 194 долл. США Швейцария 87 долл. США
8 471 долл. США САР Гонконг 63 долл. США
8 290 долл. США Япония 1 048 долл. США
6 378 долл. США Сингапур 36 долл. США
5 238 долл. США Соединенные Штаты 1 719 долл. США
4230 долл. США Еврозона 1,446 долл. США
2404 долл. США Австралия 60 долларов США
2 003 долл. США Корея 103 доллара США
1 924 долл. США Канада 71 доллар США
1 683 долл. США Саудовская Аравия 56 долларов США
1417 долл. США Объединенное Королевство 94 долл. США
1 009 долл. США Россия 148 долларов США
825 долл. США Китай 1151 долл. США
682 долл. США Швеция 7 долларов
680 долл. США Мексика 85 долларов США
513 долл. США Аргентина 23 доллара США
327 долл. США Бразилия 68 долл. США
311 долл. США Турция 26 долларов США
230 долл. США Индия 307 долл. США
205 долларов США Южная Африка 12 долларов США
196 долларов США Индонезия 52 доллара США

Швеция - богатая страна, в которой на душу населения не так много денег (см. Шведские кроны ).

Смотрите также

использованная литература

внешние ссылки