Налог на прирост капитала - Capital gains tax

Налог на прирост капитала ( CGT ) является налог на прибыль реализованного по продаже без инвентаризации активов . Чаще всего прирост капитала реализуется от продажи акций , облигаций , драгоценных металлов , недвижимости и собственности .

Не все страны вводят налог на прирост капитала, и в большинстве из них установлены разные ставки налогообложения для физических и юридических лиц. Страны, которые не взимают налог на прирост капитала, включают Бахрейн , Барбадос , Белиз , Каймановы острова , остров Мэн , Ямайку , Новую Зеландию , Шри-Ланку , Сингапур и другие. В некоторых странах, таких как Новая Зеландия и Сингапур, профессиональные трейдеры и те, кто торгует часто, облагаются налогом на такую прибыль, как доход от бизнеса. В Швеции инвестиционный сберегательный счет (ISK - Investeringssparkonto ) был введен в 2012 году в ответ на решение парламента о стимулировании сбережений в фондах и акциях. Налог на прирост капитала в исландских кронах отсутствует; вместо этого вкладчик платит ежегодную стандартную низкую ставку налога. В настоящее время вкладчики средств в основном предпочитают откладывать средства на инвестиционных сберегательных счетах.

Налог на прирост капитала может взиматься с ценных вещей или активов, проданных с прибылью. Антиквариат, акции , драгоценные металлы и вторые дома могут облагаться налогом, если вы зарабатываете на них достаточно денег. Размер налога может отличаться. Нижняя граница прибыли, которая достаточно велика, чтобы облагать ее налогом, устанавливается государством. Если прибыль ниже этого лимита, она не облагается налогом . Прибыль в большинстве случаев представляет собой разницу между суммой (или стоимостью) проданного актива и суммой, за которую он был куплен.

Ставка налога на прирост капитала зависит от того, какую прибыль вы получили, а также от того, сколько денег вы зарабатываете ежегодно. Например, в Великобритании CGT в настоящее время ( 2019–2020 налоговый год ) составляет 10% от прибыли, если ваш доход составляет менее 50 000 фунтов стерлингов, и 20%, если ваш доход превышает этот предел. Существует дополнительный налог, который добавляет 8% к существующей ставке налога, если прибыль поступает от жилой недвижимости. Если какое-либо имущество продается с убытком, его можно компенсировать за счет годовой прибыли. Пособие CGT за один налоговый год в Великобритании в настоящее время составляет 12 000 фунтов стерлингов для физического лица и двойное (24 000 фунтов стерлингов), если вы состоите в браке или состоите в гражданском партнерстве. Что касается акций , которые являются примером популярного и ликвидного актива, национальное законодательство и законодательство штата часто содержат большой набор фискальных обязательств, которые необходимо соблюдать в отношении прироста капитала. Государство взимает налоги с операций, дивидендов и прироста капитала на фондовом рынке . Однако эти налоговые обязательства могут отличаться от юрисдикции к юрисдикции.

Как препятствие для продажи

CGT можно рассматривать как стоимость продажи, которая может быть больше, чем, например, транзакционные издержки или резервы . В литературе содержится информация о том, что торговые барьеры негативно влияют на желание инвесторов торговать, что, в свою очередь, может изменить цены на активы .

Компании, особенно с клиентами, чувствительными к налогообложению, реагируют на налог на прирост капитала и его изменение. CGT и его изменения влияют на торговлю и продажу акций на рынке. Инвесторы должны быть готовы разумно отреагировать на эти изменения, принимая во внимание совокупный прирост капитала своих клиентов. Иногда они вынуждены отложить продажу из-за неблагоприятной ситуации. Исследование Ли Цзинь (2006) показало, что большой прирост капитала препятствует продажам. Напротив, небольшой прирост капитала стимулирует торговлю, и инвесторы с большей вероятностью будут продавать. ″ Легко показать, что для того, чтобы быть готовым продать сейчас, инвестор должен верить в то, что цена акций будет постоянно снижаться. Таким образом, налог на прирост капитала может создать потенциально серьезный барьер для продажи. Конечно, вышеприведенный расчет игнорирует возможность того, что может существовать другой вариант расчета налогов: учитывая, что ставки налога на прирост капитала меняются со временем, может быть целесообразно рассчитать время реализации прироста капитала и подождать, пока последующий режим не снизит ставку налога на прирост капитала. ″

Сбережения и инвестиции в открытую экономику

Как ситуация с введенным налогом на капитал влияет на другие аспекты экономики? Международный рынок капитала , который чрезвычайно развит в течение последних нескольких десятилетий (во 2 - й половине 20 - го века) помогает странам справиться с некоторыми промежутками между инвестициями и экономии . Средства для заимствования денег из-за границы помогают уменьшить разницу между внутренними сбережениями и внутренними инвестициями. Заимствование денег у иностранцев увеличивается, когда капитал, который течет в другую страну, облагается налогом. Однако этот налог не влияет на внутренние инвестиции. В конечном итоге страна, которая заняла деньги и имеет долг , обычно должна выплатить этот долг, например, путем экспорта некоторых продуктов за границу. Это влияет на уровень жизни в этой стране. Кроме того, именно поэтому «иностранный капитал не является идеальной заменой внутренних сбережений». В 1982 году Соединенные Штаты были крупнейшим кредитором в мире , однако всего за 4 года они перешли из этой стадии в крупнейшего должника в мире. В 1982 году США владели активами на сумму 147 миллиардов долларов, которые превышали стоимость активов США, принадлежащих иностранцам. В 1986 году это значение стало отрицательным в 250 миллиардов долларов.

Влияние на принятие риска

Отрицательный

Инвесторы и предприниматели должны идти на определенные риски при выполнении своей работы, и на эти риски могут влиять налоги. Налоги на капитал отталкивают предпринимателей от торговли, потому что налоги создают «дополнительное бремя риска». «Плоды риска, предпринимаемого предпринимателями, окружают нас повсюду. Основные изобретения, такие как автомобиль, самолет и компьютер, отчасти стали результатом того, что инвесторы и фирмы решили поставить свое богатство на новую идею». Правительство берет деньги с успешных проектов, но когда бизнес терпит неудачу, правительство не помогает ему с затратами на провал. Отсутствуют рынки страхования. Однако даже если бы в секторе инвестиций были более солидные условия, небольшой процент предпринимателей все равно пошел бы на риск.

Положительный

Некоторые налоги на прирост капитала могут повысить риск. Рассмотрим инвестора с двумя вариантами инвестирования: один безопасный, почти без возврата, и один рискованный, который может привести к большой доходности или убытку с вероятностью 50% любого результата. Если инвестор решает разделить инвестиции на обе альтернативы, даже если рисковый из них заканчивается убытком, он может за счет налога на прибыль в сочетании с возможностью полного вычета убытков вернуть большую часть своих потерянных денег, что побудит инвесторов пойти на риск. ″ Если бы доход от безопасных активов был равен нулю, а государство облагало налогом прибыли и субсидированные убытки по одной и той же ставке, то налогообложение капитала стимулировало бы принятие риска; правительство было бы, по сути, молчаливым партнером ″.

Эффект блокировки

Поскольку прирост капитала облагается налогом только после реализации, физическое лицо, владеющее ценными бумагами, стоимость которых увеличилась, может не захотеть их продавать. Продавец знает, что при продаже налог взимается с положительной разницы между ценой, по которой была куплена ценная бумага, и ценой, по которой была продана ценная бумага. Если продавец решает не продавать, налог переносится на более поздний срок. Приведенная дисконтированная стоимость налоговых обязательств уменьшается за счет отсрочки уплаты налога. Следовательно, у продавца появляется стимул держать ценные бумаги дольше. И это искажение, вызванное налогом на прирост капитала, называется заблокированным эффектом согласно справочнику в заголовке этого параграфа. Другие исследователи могут назвать этот эффект эффектом блокировки. Эти термины взаимозаменяемы.

Мартин Фельдстайн , бывший председатель Совета экономических консультантов при президенте Рейгане , заявил, что эффект настолько велик, что снижение налога на прирост капитала приведет к тому, что люди будут продавать ценные бумаги, которые они ранее отказывались продавать, до такой степени, что доходы правительства будут на самом деле увеличиваются. Более поздние оценки показывают, что постоянное снижение ставки налога на прирост капитала будет иметь незначительный эффект.

Это контрастирует с временным сокращением. Если физическое лицо считает, что налог будет значительно ниже в течение, например, следующих двух лет, человек с большей вероятностью продаст свой актив в течение этих лет. Как будто у правительства распродажа.

Однако даже если эффект блокировки является значительным, это может иметь только краткосрочное увеличение доходов: налоги, которые физические лица платят сейчас, не будут уплачены позже, поэтому государственные доходы в долгосрочной перспективе могут мало измениться. Более того, поскольку снижение налога улучшает положение людей, налог может привести к увеличению текущего потребления и уменьшению совокупных сбережений одновременно с увеличением текущих государственных доходов.

Проблемы с акционерным капиталом

Аргумент справедливости всегда силен и может находить отклик у людей и подпитывать иррациональное эмоциональное мышление. Обе стороны спора о том, следует ли облагать капитал налогом, и те, кто против этого предложения, не должны злоупотреблять собственным капиталом.

Один из самых убедительных аргументов в пользу того, что налоги должны основываться на потреблении, а не на доходе, был выдвинут более ста лет назад Ирвингом Фишером , одним из самых выдающихся экономистов Америки . Он утверждал, что было бы целесообразнее облагать налогом физических лиц на основе того, что они извлекают из общества (своего потребления), чем на основе того, что они вносят в общество (измеряется их доходом).

Административные затраты

При сборе любого типа налога возникают административные расходы, связанные со сбором, администрированием и управлением сбором налогов на прирост капитала. Эти расходы напрямую несут правительства, собирающие налоги, и в конечном итоге расходы оплачиваются его гражданином. К сожалению, ни одно исследование (по крайней мере, известное исследователям Института Фрейзера в 2007 году) специально анализировало затраты, связанные с налогами на прирост капитала.

Канадский исследователь Франсуа Вайланкур в 1989 году исследует административные расходы, связанные с подоходным налогом с физических лиц и двумя налогами на заработную плату (CPP / QPP и UI). Затраты включают затраты на обработку, административные расходы и расходы на размещение, капитальные затраты и судебные издержки. Эти затраты составили примерно 1% валовых доходов, собранных этими тремя налоговыми источниками. В документе не показано, какие именно расходы несет налог на прирост капитала. Это число дает нам очень приблизительную оценку. Но Вайланкур опубликовал статью в 1989 году, и многие технологические изобретения претерпели изменения. Также широкое распространение получил Интернет . Более того, сейчас на планете Земля живет больше людей. Вот несколько причин, по которым наша оценка может значительно отличаться.

Затраты на соблюдение нормативных требований

Затраты на соблюдение налоговых требований возникают при выполнении требований к регистрации и регистрации, связанных с уплатой налога. Эти расходы включают такие расходы, как бухгалтерский учет, отчетность, расчет и перечисление налоговых платежей. Исследование 1992 года (которое может быть устаревшим с учетом технологических достижений) показало, что американские налогоплательщики, которые получали доход от прироста капитала, несли более высокие затраты на соблюдение требований, чем те, кто этого не сделал. Из опроса 2000 домашних хозяйств в Миннесоте авторы обнаружили, что прирост капитала увеличил время, затрачиваемое людьми на уплату налогов на 7,9 часа, увеличило деньги, которые они тратили на профессиональную налоговую помощь, примерно на 21 доллар и увеличило общую стоимость соблюдения требований на 143 доллара на человека. налогоплательщика (без поправки на инфляцию) в год.

В целом в исследовании делается вывод о том, что очень немногие исследования измеряют затраты на соблюдение требований, связанных с налогом на прирост капитала, но те немногие, которые действительно четко указывают на то, что затраты на соблюдение требований не являются незначительными. Следовательно, при оценке налоговой политики необходимо учитывать затраты.

Уклонение от уплаты налогов

Налог на прирост капитала также побудил некоторых налогоплательщиков уклоняться от уплаты налога. Уровень уклонения от уплаты налогов - это степень, в которой фактические налоговые поступления, собираемые государством, отличаются от тех, которые были бы собраны, если бы каждый налогоплательщик платил точно так, как требуется по закону. Уклонение от уплаты налогов имеет важные последствия для эффективности налогов, поскольку ресурсы, потраченные на уклонение от уплаты налогов, могут быть использованы для более продуктивного использования.

В работе профессора Джеймса Потербы, опубликованной в 1987 году в American Economic Review, изучалась взаимосвязь между налогами на прирост капитала и уклонением от уплаты налогов: снижение ставки налога на прирост капитала на 1% увеличивает заявленную налоговую базу на 0,4%.

Более недавнее исследование Journal of Public Economics поддерживает работу Потербы с доказательствами из уникального набора данных об акционерах, полученных в результате выкупа RJR Nabisco с привлечением заемных средств в 1989 г. По их оценке, предельная ставка налога на прирост капитала увеличилась на один процентный пункт. связан с увеличением уклонения на 0,42%. Кроме того, авторы обнаружили, что средний уровень уклонения от уклонения составил 11% от общей суммы прироста капитала.

Аргентина

В Аргентине нет специального налога на прирост капитала ; однако существует налог от 9% до 35% для налоговых резидентов на их мировые доходы, включая прирост капитала.

Австралия

Австралия взимает налог на прирост капитала только после реализованного прироста капитала, за исключением определенных положений, касающихся долга с отсроченным процентом, таких как облигации с нулевым купоном . Налог не является отдельным по своему праву, но является частью системы подоходного налога . Выручка от проданного актива за вычетом его «базовой стоимости» (первоначальная стоимость плюс прибавка к увеличению себестоимости с течением времени) является приростом капитала. Скидки и другие льготы применяются к определенным налогоплательщикам при различных обстоятельствах. Налог на прирост капитала взимается с активов в любой точке мира, а не только в Австралии.

С 21 сентября 1999 г., после отчета Алана Рейнольдса , 50% скидка по налогу на прирост капитала действовала для физических лиц и для некоторых трастов, которые приобрели актив после этого времени и которые удерживали актив более 12 месяцев, однако налог взимается без корректировки базовой стоимости на инфляцию. Сумма, оставшаяся после применения скидки, добавляется к исчисляемому доходу налогоплательщика за этот финансовый год.

Для физических лиц наиболее существенным исключением является основной семейный дом, когда он не используется для деловых целей, таких как доход от аренды или домашний бизнес. Продажа личного жилого имущества обычно освобождается от налога на прирост капитала, за исключением прибыли, полученной в течение любого периода, в течение которого имущество не использовалось в качестве личного жилья (например, когда оно было сдано в аренду другим арендаторам) или части, относящейся к использованию в бизнесе. Прирост капитала или убытки, как правило, могут не учитываться для целей CGT, если активы были приобретены до 20 сентября 1985 г. (до CGT).

Австрия

Австрия облагает налогом прирост капитала по ставке 25% (на текущий счет и проценты Sparbuch) или 27,5% (все другие виды прироста капитала). Исключение составляет прирост капитала от продажи акций иностранных компаний (с непрозрачным налогообложением), если участие превышает 10% и акции удерживаются более одного года (так называемый «Schachtelprivileg»).

Бельгия

Согласно освобождению от участия, прирост капитала, полученный бельгийской компанией-резидентом по акциям бельгийской или иностранной компании, полностью освобождается от корпоративного подоходного налога при условии, что дивиденды по акциям соответствуют критериям освобождения от участия. Для целей освобождения от участия в приросте капитала минимальный тест на участие не требуется. Нереализованная прибыль от прироста капитала по акциям, признанная в финансовой отчетности (признание которой не является обязательным), подлежит налогообложению. Но освобождение от пролонгации предоставляется, если и до тех пор, пока прибыль регистрируется на отдельном резервном счете в балансе и не используется для распределения или распределения любого рода.

В дополнение к новому освобождению от налога на реализованный прирост капитала, капитальные убытки по акциям, как реализованным, так и нереализованным, больше не подлежат налогообложению. Однако убыток, понесенный в связи с ликвидацией дочерней компании, по-прежнему подлежит вычету в размере оплаченного уставного капитала.

Прочий прирост капитала облагается налогом по обычной ставке. Если общая сумма продаж используется для покупки амортизируемых основных средств в течение 3 лет, налогообложение прироста капитала будет распределено на период амортизации этих активов.

Бразилия

Налог на прирост капитала уплачивается только с реализованной прибыли. На текущем этапе налоги составляют 15% для транзакций старше одного дня и 20% для дневной торговли, обе транзакции подлежат оплате в следующем месяце после продажи или закрытия позиции. Дивиденды не облагаются налогом, поскольку компания-эмитент уже выплатила RECEITA FEDERAL (бразильское налоговое управление). Деривативы (фьючерсы и опционы) подчиняются тем же правилам для целей налогообложения, что и акции компаний. При продаже менее 20 000 реалов ( бразильских реалов ) в течение месяца (без дневной торговли) финансовая операция считается не облагаемой налогом. Также у нерезидентов нет налога на прирост капитала.

Болгария

Ставка корпоративного налога составляет 10%. Ставка личного налога составляет 10%. Нет налога на прирост капитала по долевым инструментам, торгуемым на БФБ.

Канада

Налог на прирост капитала был впервые введен в Канаде Пьером Трюдо и его министром финансов Эдгаром Бенсоном в канадском федеральном бюджете 1971 года .

Применяются некоторые исключения, такие как продажа основного места жительства, которое может быть освобождено от налогообложения. Прирост капитала, полученный в результате вложений в безналоговый сберегательный счет (TFSA), не облагается налогом.

Начиная с бюджета на 2013 год , проценты больше не могут быть востребованы в качестве прироста капитала. Формула такая же для капитальных убытков, и их можно переносить на неопределенное время, чтобы компенсировать прирост капитала в будущие годы; Капитальные убытки, не использованные в текущем году, также могут быть перенесены на предыдущие три налоговых года для компенсации налога на прирост капитала, уплаченного в эти годы.

Если чей-то доход в основном получен за счет прироста капитала, он может не соответствовать требованиям к 50% -ному мультипликатору и вместо этого будет облагаться налогом по полной ставке подоходного налога. У CRA есть ряд критериев, чтобы определить, так ли это.

Для корпораций и физических лиц 50% реализованного прироста капитала подлежат налогообложению. Чистый налогооблагаемый прирост капитала (который можно рассчитать как 50% от общего прироста капитала минус 50% от общих потерь капитала) подлежит обложению подоходным налогом по обычным ставкам корпоративного налога. Если более 50% дохода малого бизнеса получено от определенной инвестиционной коммерческой деятельности (которая включает доход от прироста капитала), им не разрешается требовать вычета для малого бизнеса.

Прирост капитала, полученный от дохода по зарегистрированному пенсионному плану сбережений , не облагается налогом в момент реализации дохода (т. Е. Когда держатель продает акции, стоимость которых выросла в пределах их RRSP), но они облагаются налогом, когда средства снимаются с зарегистрированного пенсионного фонда. план (обычно после преобразования в Фонд зарегистрированного дохода в возрасте 71 года). Эти доходы затем облагаются налогом по полной предельной ставке.

Прирост капитала, полученный от дохода в рамках TFSA, не облагается налогом в момент реализации дохода. Любые деньги, снятые с TFSA, включая прирост капитала, также не облагаются налогом.

Нереализованный прирост капитала, как правило, не облагается налогом, за исключением условного отчуждения при эмиграции из Канады или наследования не супругом.

Китай

Применяемая ставка налога на прирост капитала в Китае зависит от характера налогоплательщика (т. Е. От того, является ли налогоплательщик физическим или юридическим лицом) и от того, является ли налогоплательщик резидентом или нерезидентом для целей налогообложения. Однако следует отметить, что, в отличие от налоговых систем общего права, китайское законодательство о подоходном налоге не проводит различия между доходом и капиталом. То, что налогоплательщики и практики обычно называют налогом на прирост капитала, на самом деле относится к системе налога на прибыль, а не в отдельном режиме.

Предприятия-налоговые резиденты будут облагаться налогом по ставке 25% в соответствии с Законом о подоходном налоге с предприятий. Предприятия-нерезиденты будут облагаться налогом в размере 10% от прироста капитала в соответствии с Правилами применения Закона о подоходном налоге с предприятий. На практике, когда резидент партнера по договору отчуждает активы, расположенные в Китае, в рамках своей обычной деятельности, полученная таким образом прибыль, скорее всего, будет оцениваться как если бы она была приростом капитала, а не коммерческой прибылью. Это несколько противоречит основным принципам договора об избежании двойного налогообложения.

Единственным налоговым циркуляром, конкретно касающимся режима подоходного налога КНР с доходов, полученных QFII от владения и торговли китайскими ценными бумагами, является Guo Shui Han (2009) № 47 («Циркуляр 47»), выпущенный Государственной налоговой администрацией («SAT ") 23 января 2009 года. В циркуляре рассматривается порядок налогообложения дивидендов и процентов, полученных QFII от компаний-резидентов КНР, однако в циркуляре 47 ничего не говорится о порядке учета прироста капитала, полученного QFII от торговли A-акциями. Общепринято, что в Циркуляре 47 намеренно ничего не говорится о приросте капитала и возможном указании на то, что SAT рассматривает, но все еще не решила, предоставлять ли налоговые льготы или другие льготные условия для прироста капитала, полученного с помощью QFII. Тем не менее, отмечается, что были случаи, когда QFII выводили капитал из Китая после уплаты 10% удерживаемого налога на прибыль, полученную в результате торговли акциями в течение многих лет на основе транзакции за транзакцией. Эта неопределенность вызвала серьезные проблемы для инвестиционных менеджеров, вкладывающих средства в A-Shares. Го Шуй Хань (2009) № 698 («Циркуляр 698») был выпущен 10 декабря 2009 года и касался режима корпоративного налога на прибыль в КНР в отношении передачи долей участия в капитале КНР предприятиями, не являющимися налоговыми резидентами КНР, прямо или косвенно, однако решение не было принято. неопределенная налоговая позиция в отношении акций A. Что касается самого циркуляра 698, есть мнения, что он не соответствует Закону о подоходном налоге с предприятий, а также соглашениям об избежании двойного налогообложения, подписанным правительством Китая. Обоснованность циркуляра вызывает споры, особенно в свете последних событий на международной арене, таких как дело TPG в Австралии и дело Vodafone в Индии.

Хорватия

Налог на прирост капитала в Хорватии составляет 10%. Он был введен в 2015 году с 12% и снижен до 10% в 2021 году.

Кипр

Налог на прирост капитала (CGT) взимается по ставке 20% на:

Прибыль от продажи недвижимого имущества, расположенного на Кипре.
Прибыль от продажи акций компаний, которые владеют недвижимым имуществом на Кипре и не котируются на какой-либо признанной фондовой бирже.
Прибыль от продажи акций компаний, которые прямо или косвенно участвуют в других компаниях, владеющих недвижимым имуществом на Кипре, при условии, что не менее 50% рыночной стоимости проданных акций получено от собственности, расположенной на Кипре (выручка от продажи подлежит CGT в этом случае ограничены рыночной стоимостью недвижимого имущества, прямо или косвенно принадлежащего компании, акции которой продаются).
Любая прибыль торгового характера, полученная от продажи акций компаний, которые прямо или косвенно владеют недвижимым имуществом на Кипре, при условии, что такая прибыль освобождена от налогообложения по подоходному налогу.

При последующем выбытии имущества, приобретенного в период с 17 июля 2015 года по 31 декабря 2016 года, не взимается CGT.

Чехия

Прирост капитала в Чешской Республике облагается налогом как доход компаний и физических лиц. Чешская ставка подоходного налога с доходов физических лиц в 2010 году составляет фиксированную ставку 15%. Корпоративный налог в 2010 году составляет 19%. Прирост капитала от продажи акций компанией, владеющей 10% или более, имеет право на освобождение от участия при определенных условиях. Для физического лица прибыль от продажи первичного частного жилья, удерживаемого не менее 3 лет, не облагается налогом. Или, когда он не используется в качестве основного места жительства, если он находится в собственности более 5 лет. Любой прирост капитала, полученный от продажи ценных бумаг на сумму до 100 000 чешских крон в год, не облагается налогом для налогоплательщика.

Дания

Дивиденды по акциям и реализованный прирост капитала по акциям начисляются на 27% с физических лиц при доходе до 48 300 датских крон (уровень 2013 года, скорректированный ежегодно), и на 42% от прироста сверх этого значения. Допускается перенос реализованных убытков по акциям.

Процентный доход физических лиц по банковским депозитам и облигациям, реализованная прибыль от собственности и прочий прирост капитала облагаются налогом до 59%, однако возможны некоторые исключения, например, при продаже основного частного дома или прибыли от продажи облигаций. Проценты, уплаченные по займам, подлежат вычету, хотя в случае отрицательного чистого дохода от капитала только ок. Применяется налоговый вычет в размере 33%.

Компании облагаются налогом в размере 25%. Дивиденды по акциям облагаются налогом по ставке 28%.

Эквадор

Корпоративное налогообложение:

Резиденция для целей налогообложения зависит от места регистрации.

Юридические лица-резиденты облагаются налогом на мировой доход. Нерезиденты облагаются налогом только на доход из источников в Эквадоре.

Прирост капитала рассматривается как обычный доход и облагается налогом по обычной корпоративной ставке.

Стандартная ставка составляет 22%, а пониженная ставка 15% применяется, когда корпоративная прибыль реинвестируется в покупку машин или оборудования и / или приобретение новых технологий. Компании, занимающиеся разведкой или разработкой углеводородов, также облагаются стандартной ставкой корпоративного налога.

Личное налогообложение:

Физические лица-резиденты облагаются налогом со своего дохода по всему миру; нерезиденты облагаются налогом только на доход из эквадорских источников.

Физическое лицо считается резидентом, если он / она находится в Эквадоре более 6 месяцев в году.

Прирост капитала рассматривается как обычный доход и облагается налогом по обычной ставке.

Ставки прогрессивные от 0% до 35%.

Египет

Не было налога на прирост капитала. После египетской революции было предложено ввести 10% налог на прирост капитала. Это предложение было реализовано 29 мая 2014 года. Египет освободит бонусные акции от нового 10-процентного налога на прирост капитала на прибыль, полученную на фондовом рынке, как заявил 30 мая 2014 года министр финансов страны Хани Димиан, и распределение бонусных акций будет освобождено. от налогов, и новый налог не будет иметь обратной силы.

Эстония

В Эстонии нет отдельного налога на прирост капитала . Для резидентов Эстонии весь прирост капитала облагается налогом так же, как и обычный доход, ставка которого в настоящее время составляет 20%. Физические лица-резиденты, у которых есть инвестиционный счет, могут реализовать прирост капитала по некоторым классам активов без налогообложения до снятия средств с инвестиционного счета. Для юридических лиц-резидентов (включая товарищества) налог не взимается за реализацию прироста капитала (или получение любого другого вида дохода), а только при выплате дивидендов, выплат из капитала (превышающих взносы в капитал) и платежей, не связанных с бизнесом. Ставка подоходного налога для юридических лиц-резидентов составляет 20% (при выплате 80 единиц дивидендов начисляется 20 единиц налога).

Финляндия

Налог на прирост капитала в Финляндии составляет 30% от реализованного дохода от капитала и 34%, если реализованный доход от капитала превышает 30 000 евро. Налог на прирост капитала в 2011 году составил 28% от реализованного дохода от капитала. Перенос реализованных убытков разрешен сроком на пять лет. Однако прирост капитала от продажи жилых домов не облагается налогом после двух лет проживания с некоторыми ограничениями.

Дивиденды публичной компании облагаются налогом в размере 85%, в результате чего ставка CGT составляет 25,5% или 28,9%. Компания, распределяющая дивиденды, будет применять удерживаемый налог в размере 25,5%.

Франция

Для резидентов теперь есть два варианта учета прироста капитала (акции, облигации, проценты и т. Д.). Самый простой вариант - фиксированная ставка 30%. Он был представлен Макроном как ключевое обещание своей кампании и называется Prelèvement Forfaitaire Unique - PFU. Второй вариант - выбрать предыдущий режим, при котором прибыль облагается налогом по ставке 17,2% для «социальных взносов» и (если инструмент удерживался не менее 2 лет) 60% прибыли облагаются налогом как индивидуальный доход (шкала налогообложения между 0–45%). В следующем году 6,8% прибыли можно вычесть из налоговой базы. Для акций, купленных после 1 января 2018 года, 60% -ное снижение для 2-летнего удержания больше не применяется.

Если акции хранятся на специальном счете (называемом PEA), прибыль подлежит только «социальным отчислениям» (17,2%) при условии, что PEA удерживается не менее пяти лет. Максимальная сумма, которую можно внести в ЧАЗ, составляет 150 000 евро.

Прибыль от продажи основного места жительства не облагается налогом. Прибыль, полученная от продажи другой недвижимости, находящейся в собственности не менее 30 лет, однако, не облагается налогом, хотя с 2012 года она будет облагаться налогом на социальное обеспечение в размере 15,5%. от 22 до 30 лет.)

Нерезиденты обычно облагаются налогом на прирост капитала, реализованный на французской недвижимости и на некоторых французских финансовых инструментах, в соответствии с любым применимым соглашением об избежании двойного налогообложения. Однако налоги на социальное обеспечение обычно не уплачиваются нерезидентами. Французский налоговый представитель будет обязательным, если вы не являетесь резидентом и продаете недвижимость на сумму более 150 000 евро или владеете недвижимостью более 15 лет.

Германия

В январе 2009 года Германия ввела очень строгий налог на прирост капитала (по- немецки Abgeltungsteuer ) для акций, фондов, сертификатов, банковских процентных ставок и т. Д. Налог на прирост капитала применяется только к финансовым инструментам (акциям, облигациям и т. Д.), Которые были куплены после 31 декабря 2008 г. Инструменты, приобретенные до этой даты, освобождаются от налога на прирост капитала (при условии, что они удерживались не менее 12 месяцев), даже если они проданы в 2009 г. или позже, за исключением изменения законодательства. Сертификаты обрабатываются особым образом и освобождаются от уплаты налогов только в том случае, если они были приобретены до 15 марта 2007 года.

Недвижимость по-прежнему освобождается от налога на прирост капитала, если она находится в собственности более десяти лет. Немецкий налог на прирост капитала составляет 25% плюс надбавка за солидарность (дополнительный налог первоначально был введен для финансирования 5 восточных земель Германии - Мекленбург-Передняя Померания, Саксония, Саксония-Ангальт, Тюрингия и Бранденбург - и расходы на воссоединение, но позднее использовался для финансирования всех видов проектов, финансируемых государством, по всей Германии), плюс Kirchensteuer (церковный налог, добровольно), в результате чего эффективная ставка налога составила около 28–29%. С 2009 года вычет таких расходов, как сборы за хранение, поездки на ежегодные собрания акционеров, юридические и налоговые консультации, проценты по займам на покупку акций и т. Д., Больше не разрешается.

Существует пособие (Freistellungsauftrag) на доход от прироста капитала в Германии в размере 801 евро на человека в год, из которого вы не должны облагаться налогом, если заполнены соответствующие формы.

Греция

Прирост капитала

Передача не включенных в листинг акций подлежит обложению налогом на прирост капитала по ставке 15%. Передача котируемых акций снова облагается налогом в размере 15%, если не применяются особые условия / исключения. Трансферная пошлина в размере 2 центов взимается с валовой выручки от продажи размещенных на бирже акций. Другие источники говорят, что в случае прироста капитала от торговли на фондовом рынке налог не взимается, если физическое лицо владеет менее 0,5% компании, акции которой котируются на бирже.

Дивидендный доход

Дивиденды, распределяемые в течение налоговых периодов, начинающихся после 1 января 2020 года и возникающие от организаций, действующих в рамках правовой формы Société Anonyme (или с ограниченной ответственностью), облагаются налогом на прибыль корпораций по фиксированной ставке 5% (указанная ставка была установлена на уровне 10% для дивидендов. распространены в течение 2019 года).

Гонконг

В целом в Гонконге нет налога на прирост капитала. Однако сотрудники, которые получают акции или опционы в качестве части своего вознаграждения , облагаются налогом по обычной ставке гонконгского подоходного налога на стоимость акций или опционов в конце любого периода перехода прав за вычетом суммы, уплаченной физическим лицом за грант.

Если часть периода наделения правами проводится за пределами Гонконга, то налог, подлежащий уплате в Гонконге, рассчитывается пропорционально на основе доли времени, потраченного на работу в Гонконге. В Гонконге очень мало соглашений об избежании двойного налогообложения, и, следовательно, освобождение от двойного налогообложения практически невозможно. Следовательно, у сотрудников, переезжающих в Гонконг, есть возможность (в зависимости от страны происхождения) уплачивать полный подоходный налог с акций, принадлежащих им, как в своей стране происхождения, так и в Гонконге. Аналогичным образом, работник, покидающий Гонконг, может подвергнуться двойному налогообложению нереализованной прибыли от прироста капитала, полученного от принадлежащих им акций.

Гонконгское налогообложение прироста капитала по акциям или опционам сотрудников, на которые распространяется период перехода прав, противоречит порядку учета неограниченных акций или опционов, не облагаемых налогом на прирост капитала.

Для тех, кто занимается торговлей профессионально (часто покупает и продает ценные бумаги для получения дохода на жизнь) в качестве «трейдеров», это будет считаться доходом с учетом ставок подоходного налога с физических лиц.

Венгрия

С 1 января 2016 года действует единая фиксированная ставка налога на доход с капитала (15%). Это включает: продажу акций, облигаций, паев паевых инвестиционных фондов, а также процентов с банковских депозитов . С января 2010 года граждане Венгрии могут открывать специальные «долгосрочные» счета. Ставка налога на прирост капитала от ценных бумаг, хранящихся на таком счете, составляет 10% после 3-летнего периода владения и 0% после истечения максимального 5-летнего периода счета. С 1 августа 2013 года резиденты также были обязаны платить дополнительные 6% налога на медицинское страхование («EHO») с прироста капитала. Налог на медицинское страхование в размере 6% от прироста капитала был отменен 1 января 2017 года.

Исландия

С 1 января 2018 года налог на прирост капитала в Исландии составляет 22%. До этого он составлял 20% (за полный год с 2011 по 2017 год), что, в свою очередь, было результатом постепенного повышения в предыдущие годы.

До 2008 г.: 10%
2009 г. (до 30 июня): 10%
2009 г. (с 1 июля): 15%
2010 г.: 18%
2011–2017 гг.: 20%
2018 г.: 22%

Индия

С 2018 года акции, котирующиеся на признанной фондовой бирже, считаются долгосрочным капиталом, если период владения составляет один год или более. До 31 января 2017 года вся долгосрочная прибыль от прироста капитала от акций была освобождена от налога в соответствии с разделом 10 (38), если акции продаются через признанную фондовую биржу и при продаже уплачивается налог на операции с ценными бумагами (STT). STT в Индии в настоящее время составляет от 0,017% до 0,1% от общей суммы, полученной от продажи ценных бумаг через признанную индийскую фондовую биржу, такую как NSE или BSE . Теперь, с 18–19 финансового года, исключение для u / s 10 (38) было отменено, и был введен раздел 112A. Долгосрочный прирост капитала облагается налогом на акции по ставке 10%, если прибыль превышает рупий. 100000 по новому разделу.

Однако, если акции удерживаются менее одного года и продаются через признанную фондовую биржу, то краткосрочная прирост капитала облагается налогом по фиксированной ставке 15% по сравнению с 111A и другими надбавками, взимается плата за обучение (wef, 1 апреля 2009 г.) .)

В отношении недвижимого имущества период владения был сокращен до 2 лет, чтобы иметь право на получение долгосрочного прироста капитала. Принимая во внимание, что многие другие капиталовложения, такие как ювелирные изделия и т. Д., Считаются долгосрочными, если период владения составляет 3 или более лет и облагается налогом по ставке 20% u / s 112.

Ставки налога на прирост капитала за 2017–18 финансовый год (год оценки 2018–19)

Ресурсы	Продолжительность (краткосрочная)	Продолжительность (долгосрочная)	Налог на краткосрочную прибыль от прироста капитала	Долгосрочный налог на прирост капитала
Котируемые акции / акции	Менее 12 месяцев	Более 12 месяцев	15%	10% свыше рупий. 100 000
Паевые инвестиционные фонды, ориентированные на акции	Менее 12 месяцев	Более 12 месяцев	15%	10% свыше рупий. 100 000
Долговые паевые инвестиционные фонды	Менее 36 месяцев	Более 36 месяцев	Скорость плиты	20% с индексацией
Облигации	Менее 12 месяцев	Более 12 месяцев	Скорость плиты	10% без индексации
Недвижимость	Менее 24 месяцев	Более 24 месяцев	Скорость плиты	20% с индексацией
Золото	Менее 36 месяцев	Более 36 месяцев	Скорость плиты	20% с индексацией

Ирландия

С 5 декабря 2012 года существует 33% налог на прирост капитала, который, как правило, не учитывает инфляцию. Есть несколько исключений и вычетов (например, сельскохозяйственная земля, основное место жительства, переводы между супругами). Прибыль, полученная там, где актив был первоначально приобретен до 2003 года, привлекает освобождение от индексации (стоимость актива может быть умножена на опубликованный коэффициент, чтобы отразить инфляцию). Затраты на покупку и продажу подлежат вычету, и у каждого человека есть освобожденный диапазон в размере 1270 евро в год. Покупки, сделанные до 1 января 2002 года, будут совершаться в тогдашней ирландской валюте - ирландском пунте. При индексировании таких значений по текущей стоимости их сначала необходимо преобразовать в евро путем умножения на 1,27, а затем проиндексировать по текущей стоимости.

Отсутствие освобождения от индексации для операций с активами, приобретенными с 2003 года, означает, что общая ставка в 33% не является напрямую сопоставимой и выше, чем это было бы в других юрисдикциях, где учитывается инфляция.

Ставка налога составляет 23% для определенных инвестиционных политик и повышается до 40% для определенных доходов от офшоров, если они не декларируются вовремя.

Налог на прирост капитала, возникающий в первые одиннадцать месяцев года, должен быть уплачен до 15 декабря, а налог на прирост капитала, возникающий в последнем месяце года, должен быть уплачен до 31 января следующего года.

Израиль

Налог на прирост капитала в Израиле установлен на уровне 15% от реальной прибыли, полученной по облигациям без индексации инфляции (или 20% для значительного акционера ), 25% от любой другой прибыли. (Или 30% для крупного акционера)

Италия

Налог на прирост капитала - налог на прибыль предприятий 27,5% (IRES) от прибыли, полученной от продажи долей участия и чрезвычайного прироста капитала. Для физических лиц (IRPEF) прирост капитала облагается налогом в размере 26%.

Япония

В Японии с 1989 по 2003 год было два варианта уплаты налога на прирост капитала от продажи котируемых акций. Первый, подоходный налог (源泉課税) , облагал налогом всю выручку (независимо от прибыли или убытка) по ставке 1,05%. Второй метод, декларирование выручки как «налогооблагаемый доход» (申告所得) , требовал от физических лиц декларировать 26% выручки в своей налоговой декларации. Многие трейдеры в Японии использовали обе системы, декларируя прибыль по системе удерживаемого налога и убытки в качестве налогооблагаемого дохода, сводя к минимуму сумму уплаченного подоходного налога.

В 2003 году Япония отказалась от вышеупомянутой системы в пользу фиксированного налога на прибыль в размере 20%, хотя ставка была временно снижена вдвое до 10%, и после того, как несколько раз откладывалась, возврат к нормальной ставке в 20% теперь установлен на 2014 год. Убытки могут быть перенесены на 3 года. Начиная с 2009 года, убытки можно альтернативно вычесть из дивидендного дохода, объявленного как «отдельный доход», поскольку налоговая ставка по обеим категориям одинакова (т. Е. 20% временно уменьшены вдвое до 10%). Агрегирование прибыли и дивидендов для достижения единой суммы, облагаемой налогом по одинаковой ставке, является довольно инновационным.

Кения

Налог на прирост капитала был отменен в Кении в 1985 году, чтобы стимулировать рост рынка ценных бумаг и недвижимости. В августе 2014 года парламент Кении принял предложение о повторном введении налога на прирост капитала в январе 2015 года, и «ожидается, что стоимость сделки с землей возрастет, поскольку инвесторы перекладывают расходы на покупателей. Налог также коснется тех, кто инвестирует в акции и долги в рынки капитала ". Налог на прирост капитала вступил в силу 1 января 2015 года с 5% общей применяемой налоговой ставкой.

Латвия

С 1 января 2018 года действует новый закон о корпоративном подоходном налоге, согласно которому прибыль компании облагается налогом по ставке 20% только при распределении прибыли. Как правило, прирост капитала, возникающий в результате выбытия основных средств, рассматривается как обычный доход и подлежит обложению 20% корпоративным подоходным налогом только при распределении прибыли.

Латвийская компания может уменьшить налоговую базу на прирост капитала, полученный компанией от продажи акций, если латвийская компания владеет этими акциями не менее 36 месяцев. Если латвийская холдинговая компания продает акции, которыми она владела менее 3 лет, компания не должна платить налог в момент продажи (но при распределении прироста капитала). Однако, если компания владеет акциями в течение 3 лет или более, компания может распределять прирост капитала в виде дивидендов без налогообложения (за исключением компаний, занимающихся недвижимостью).

Подоходный налог с населения, такой как дивиденды, проценты и доход по договорам страхования жизни и частным пенсионным фондам, облагается налогом по ставке 10%. Прирост капитала от продажи основных средств (таких как недвижимость, акции и облигации) облагается налогом по ставке 20%.

Литва

Прирост капитала в Литве облагается налогом как общий налогооблагаемый доход, поэтому применяется подоходный налог с населения или корпоративный подоходный налог . С 2021 года применяется ставка налога 15% при отчуждении ценных бумаг и продаже имущества.

Малайзия

В Малайзии нет налога на прирост капитала для акций . В Малайзии раньше был налог на прирост капитала на недвижимость, но этот налог был отменен в апреле 2007 года. Однако налог на прирост недвижимости (RPGT) был введен в 2010 году.

С 1 января 2019 г .:

я. Для собственности, проданной в течение 3 лет после даты приобретения, будет взиматься RPGT в размере 30% (для граждан / постоянных жителей, неграждан / непостоянных жителей и компаний); II. Для собственности, проданной на 4-й год после даты приобретения, ставки RPGT составляют 20% (для граждан / постоянных жителей и компаний) и 30% (для неграждан / непостоянных жителей); iii. Для собственности, проданной на 5-й год после даты приобретения, ставки RPGT составляют 15% (для граждан / постоянных жителей и компаний) и 30% (для неграждан / непостоянных жителей); и iv. Для собственности, проданной в течение 6 лет после даты приобретения и в дальнейшем, ставки RPGT составляют 5% (для граждан / постоянных жителей и компаний) и 10% (для неграждан / непостоянных жителей).

Малайзия ввела налог на прирост капитала для опционов на акции и плана покупки акций, полученных сотрудником с 2007 года.

Для тех, кто торгует профессионально (часто покупает и продает ценные бумаги для получения дохода на жизнь) в качестве «трейдеров», это будет считаться доходом с учетом ставок подоходного налога с физических лиц.

Мексика

Ставка налога на прибыль на фондовом рынке Мексики составляет 10%.

Молдова

В соответствии с Налоговым кодексом Молдовы прирост капитала определяется как разница между ценой приобретения и ценой продажи основных средств. Только эта разница (т.е. прибыль) облагается налогом. Применяемая ставка составляет половину (1/2) ставки налога на прибыль, которая составляет 12% для физических лиц и компаний после изменений в налоговом кодексе с 1 октября 2018 г. Таким образом, текущий налог на прирост капитала составляет 6% для физических лиц и компании. Ранее, в период с 2008 по 2011 год, этот налог составлял 0% для компаний, поскольку ставка налога на прибыль корпораций была снижена до 0% для привлечения иностранных инвестиций и стимулирования экономики.

Не все виды активов являются «капитальными активами». Основные активы включают: недвижимость; акции; доли в обществах с ограниченной ответственностью и т. д.

Нидерланды

Прирост капитала обычно не облагается налогом. Однако исключения распространяются на следующие активы:

Прирост капитала, полученный от выбытия коммерческих активов (включая недвижимость) и от выбытия других активов, которые квалифицируются как доход от самостоятельно осуществляемой деятельности;
Прирост капитала при ликвидации компании;
Прирост капитала, полученный от продажи значительной доли в компании (то есть 5% выпущенного акционерного капитала).

Налогооблагаемый доход по категории во вставке 2 включает дивиденды и прирост капитала от значительного пакета акций (inkomsten uit aanmerkelijk belang) (т. Е. Пакета акций не менее 5%). Доход, попадающий в категорию 2, облагается налогом по фиксированной ставке 25%.

Вставка 3: налогооблагаемый доход от сбережений и инвестиций (например, недвижимость). Однако «теоретическая доходность капитала» в размере 4% облагается налогом по ставке 30% (т. Е. 1,2%), но только в том случае, если сбережения плюс акции человека превышают порог в 25 000 евро. Эта сумма будет увеличена до 30 000 евро в 2018 году вместе с другими изменениями, чтобы люди с меньшим достатком платили более низкие налоги.

Как правило, физическое лицо не должно платить налог на прирост капитала. Таким образом, если продается основное место жительства или продаются акции, прибыль не облагается налогом. Иначе обстоит дело, если операции превышают нормальное управление активами. В этом случае прирост капитала рассматривается как доход от других видов деятельности или даже как доход от бизнеса.

Релевантными являются:

количество транзакций - чем больше транзакций, тем скорее предполагается, что деятельность превышает нормальное управление активами;
специфические знания человека - если физическое лицо является профессиональным трейдером, личные операции будут рассматриваться как налогооблагаемый доход раньше, чем если бы у человека не было конкретных знаний или опыта;
работа, которая инвестируется в актив - если техническое обслуживание имущества осуществляется внешней стороной, деятельность может рассматриваться как обычное управление активами, если владелец сам выполняет все техническое обслуживание и даже ремонт, налоговые органы будут утверждать, что это больше не является нормальным управлением активами.

Таким образом, подход к приросту капитала зависит от реальных фактов и обстоятельств. Даже судьи не всегда решают одно и то же.

Новая Зеландия

В Новой Зеландии нет налога на прирост капитала, однако подоходный налог может взиматься с прибыли от продажи личного имущества и земли, которая была приобретена для целей перепродажи. Этого налога часто избегают и обычно не соблюдают, возможно, из-за сложности доказательства намерения во время покупки. Однако было несколько случаев применения закона IRD; в 2004 году правительство собрало 106,6 миллиона долларов для проверки продаж недвижимости в Квинстауне, Ванаке и некоторых районах Окленда.

Как правило, прибыль от частой торговли акциями (или дневной торговли) считается налогооблагаемым доходом. Налог на прирост капитала Новой Зеландии применяется к иностранным долгам и инвестициям в акционерный капитал.

В речи, произнесенной 3 июня 2009 года, тогдашний министр финансов Новой Зеландии Джон Уайтхед призвал включить налог на прирост капитала в реформы налоговой системы Новой Зеландии. Введение налога на прирост капитала было предложено Лейбористской партией в качестве стратегии избирательной кампании на всеобщих выборах 2011 и 2014 годов .

17 мая 2015 года Пятое национальное правительство объявило, что ужесточит правила налогообложения прибыли от продажи собственности. С 1 октября 2015 года любое лицо, продающее жилую недвижимость в течение двух лет с момента покупки, будет облагаться налогом на прибыль по предельной ставке подоходного налога. Это известно как тест яркой линии . Основной дом продавца освобожден от уплаты налога, а также имущество, унаследованное от умершего имения или переданное в рамках урегулирования отношений. Чтобы обеспечить соблюдение требований, все покупатели должны указать свой номер IRD при расчетах. Вскоре после вступления в должность в 2017 году новое лейбористское правительство увеличило порог проверки яркости с двух до пяти лет.

В середине февраля 2019 года независимая налоговая рабочая группа возглавляемого лейбористами коалиционного правительства рекомендовала ввести налог на прирост капитала для снижения ставки личного налога и нацеливания на «загрязнителей». Предлагаемый налог будет охватывать такие активы, как земля, акции, инвестиционная собственность, бизнес-активы и интеллектуальная собственность, но исключать семейные дома, автомобили, лодки и предметы искусства. Рабочая группа предложила установить максимальную ставку налога в размере 33%. Председатель Рабочей группы Каллен заявил, что налог на прирост капитала принесет в течение следующих пяти лет 8,3 млрд новозеландских долларов, которые будут инвестированы в увеличение пособий по социальному обеспечению. В середине апреля 2019 года коалиционное правительство объявило, что не будет вводить налог на прирост капитала, сославшись на неспособность членов правящей коалиции достичь консенсуса по налогообложению прироста капитала.

Норвегия

Налог на прирост капитала в Норвегии составляет 22% (2019 г.). Прибыль от определенных инвестиционных инструментов, таких как акции и облигации, умножается на 1,44 до расчета налога, в результате чего эффективная ставка налога составляет 31,68%. В большинстве случаев налог на прирост капитала не взимается с прибыли от продажи вашего основного дома. Этот налог был введен в 2006 году в результате реформы, устранившей «РИСК-систему», призванную избежать двойного налогообложения капитала. Новая модель акционеров, представленная в 2006 году, направлена на сокращение разницы в налогообложении капитала и рабочей силы за счет налогообложения дивидендов сверх определенного уровня как обычного дохода. Это означает, что акцент был перенесен с капитала на людей и их уровень дохода. Эта система также ввела вычитаемый резерв, равный стоимости приобретения акции, умноженной на среднюю ставку по казначейским векселям с трехмесячным периодом, скорректированным с учетом налога. Защитный процент должен обеспечивать финансовый нейтралитет, поскольку он возвращает налогоплательщику то, что он или она альтернативно достигли бы при безопасном пассивном размещении капитала, освобожденном от дополнительного налогообложения. Основная цель резерва - предотвращение неблагоприятных изменений в структуре инвестиций и корпоративного финансирования в результате налога на дивиденды. Согласно документам, объясняющим новую политику, налог на дивиденды без такой защиты может повысить давление на норму доходности инвестиций в акции и увести норвежских инвесторов от акций к облигациям, собственности и т. Д.

Филиппины

На продажу недвижимости на Филиппинах взимается налог на прирост капитала в размере 6% и документарные марки в размере 1,5%. В то время как налог на прирост капитала налагается на прибыль, предположительно полученную продавцом от продажи, обмена или иного отчуждения основных средств, расположенных на Филиппинах, включая другие формы условной продажи, документальный гербовый налог взимается с документов. , инструменты, кредитные соглашения и документы, подтверждающие принятие, уступку, продажу или передачу обязательства, прав или собственности, связанных с ними. Эти два налога взимаются с фактической цены проданной собственности, или с ее текущей рыночной стоимости, или с ее зональной стоимости, в зависимости от того, что выше. Зональная оценка на Филиппинах проводится налоговым агентством, Налоговым управлением. Чаще всего сделки с недвижимостью на Филиппинах закрываются выше, чем соответствующие рыночные и зональные значения. Как стандартный процесс, налог на прирост капитала оплачивается продавцом, в то время как документальная печать оплачивается покупателем. Однако любая из двух сторон может платить оба налога в зависимости от заключенного соглашения.

Ставки налога:
для недвижимости

На 6% выше справедливой рыночной стоимости (зональной или оценочной стоимости) и цены продажи

Для акций, не обращающихся на фондовой бирже

15%, за вычетом налоговой базы и прямых затрат

Польша

С 2004 года существует единая фиксированная ставка налога на доход с капитала (19%). Он включает в себя: продажу акций, облигаций, паев паевых инвестиционных фондов, а также процентов по банковским депозитам .

Португалия

При продаже дома и собственности взимается налог на прирост капитала. Любой возникающий прирост капитала ( mais-valia ) облагается налогом как доход. Для жителей это скользящая шкала от 12 до 40%. Однако для резидентов налогооблагаемая прибыль уменьшается на 50%. Доказанные затраты, стоимость которых увеличилась за последние пять лет, могут быть вычтены. Для нерезидентов прирост капитала облагается налогом по единой ставке 25%. Прирост капитала, возникающий от продажи собственных домов или жилых домов, которые являются основным местом проживания налогоплательщика или его семьи, не облагается налогом, если общая прибыль от продажи реинвестируется в приобретение другого дома, собственного дома или участка под застройку. в Португалии.

В 1986 и 1987 годах португальские корпорации изменили структуру своего капитала, увеличив долю собственного капитала . Это было особенно печально для котируемых компаний. За эти два года правительство создало большое количество налоговых льгот для увеличения акционерного капитала и поощрения котировок на Лиссабонской фондовой бирже . До 2010 года для акций, удерживаемых более двенадцати месяцев, прирост капитала не облагался налогом. Прирост капитала, удерживаемый в течение более коротких периодов времени, облагался налогом по ставке 10%.

Начиная с 2010 года, для резидентов весь прирост капитала свыше 500 евро облагается налогом в размере 20%. Инвестиционные фонды, банки и корпорации освобождаются от налога на прирост капитала по акциям.

По состоянию на 2013 год это 28%.

Румыния

В Румынии существует фиксированный налог в размере 16% плюс 5,5% медицинского страхования от прироста капитала. В следующем году страхование здоровья увеличится до 8,9%. Это также относится к сделкам с недвижимостью, но только в том случае, если недвижимость продана менее чем через три года с даты ее приобретения.

Россия

Отдельного налога на прирост капитала нет; скорее, прибыль или валовая выручка от продажи активов включаются в базу налога на прибыль. Налогообложение индивидуальных и корпоративных налогоплательщиков существенно отличается:

Прирост капитала индивидуальных налогоплательщиков не облагается налогом, если налогоплательщик владел активом не менее трех лет. В противном случае прибыль от продажи недвижимости и ценных бумаг включается в их базу подоходного налога с физических лиц и облагается налогом по ставке 13% (резиденты) и 30% (нерезиденты). Налоговым резидентом считается любое физическое лицо, проживающее на территории Российской Федерации более 183 дней в прошлом году.
Прирост капитала корпоративных налогоплательщиков-резидентов, действующих в рамках общей налоговой системы , облагается налогом как прибыль от обычной коммерческой деятельности по общей ставке 20%, независимо от периода владения. Малые предприятия, работающие по упрощенной системе налогообложения, платят налог не с прироста капитала, а с валовой выручки в размере 6% или 15%.
Дивиденды, которые могут быть включены в прибыль от выбытия ценных бумаг, облагаются налогом у источника в размере 13% (резиденты) и 15% (нерезиденты) для корпоративных или индивидуальных налогоплательщиков.

Сербия

Прирост капитала облагается налогом в размере 15% для резидентов и 20% для нерезидентов (на основании налоговой оценки).

Словакия

Физические лица платят 19% или 25% налог на прирост капитала. Кроме того, что является мировой редкостью, они также обязаны платить 14% страховки от прироста капитала.

Словения

Физические лица платят налог по ставке 27,5%. Однако за каждые пять лет владения недвижимостью ставка снижается: 20% (через пять лет), 15% (через десять лет), 10% (через пятнадцать лет); после двадцати лет налога нет. Исключением является ставка налога в размере 40%, которая применяется только к прибыли от продажи производного инструмента менее чем через год после его покупки.

Южная Африка

Для юридических лиц в Южной Африке 80% их чистой прибыли будет привлекать CGT, а для физических лиц - 40%. Эта часть чистой прибыли будет облагаться налогом по предельной ставке налога. В качестве эффективной налоговой ставки это означает, что максимальная эффективная ставка составляет 18% (максимальная предельная ставка налога 45%) для физических лиц, а для корпоративных налогоплательщиков - не более 22,4%. Ежегодное освобождение от налога для физических и специальных трастов составляет 40 000 рандов.

Южная Корея

Для физических лиц, владеющих менее 3% котируемой компании, налог на торговлю при продаже акций составляет всего 0,3%. Фонды, торгуемые на бирже, освобождены от любых торговых налогов. Для акционеров листинговых компаний с более чем 3% акций или для продажи акций любой не включенной в листинг компании налог на прирост капитала в Южной Корее составляет 11% для налоговых резидентов при продаже акций малых и средних компаний. Ставки 22% и 33% применяются в некоторых других ситуациях. Те, кто проживает в Корее менее пяти лет, освобождаются от налога на прирост капитала на иностранные активы.

Испания

Налог на прирост капитала в Испании с 1 января 2016 года выглядит следующим образом: весь прирост личного капитала облагается налогом не более 23%, в то время как прирост капитала для компаний облагается налогом, как и любой другой прирост дохода, не более 25%.

Шри-Ланка

В настоящее время в Шри-Ланке нет налога на прирост капитала .

Швеция

Нет налога на прирост капитала на чистый прирост капитала, полученный в ISK (Investeringssparkonto или «Сберегательный счет инвестора»), но также нет компенсации или списания капитальных убытков в счет других доходов. Вместо этого ISK ежегодно облагаются налогом в размере 30% от предполагаемой прибыли, которая определяется на основе текущего уровня процентов. С 2021 года налог находится на минимальном уровне 0,375% от общего остатка на счете.

Помимо ISK, налог на прирост капитала в Швеции составляет до 30% от реализованного дохода с капитала.

Швейцария

Ценные бумаги:

Как правило, в Швейцарии нет налога на прирост капитала для физических лиц при торговле ценными бумагами.

Исключение составляют лица, считающиеся профессиональными трейдерами . Решение о признании лица таковым принимается налоговыми органами субъективно в каждом конкретном случае. Однако это происходит довольно редко, и существует набор критериев безопасной гавани, гарантирующих непрофессиональный статус:

удерживать каждую ценную бумагу не менее 6 месяцев,
низкий объем торгов: сумма покупной цены и выручки от продажи составляет менее 500% капитала на начало года,
реализованный прирост капитала составляет менее 50% дохода в течение налогового года,
неиспользование иностранного капитала или выплаченные по нему проценты меньше дивидендного дохода,
деривативы (особенно опционы) используются исключительно для защиты собственного портфельного риска.

Нарушение любого из них не приводит автоматически к получению статуса профессионального трейдера, но может побудить налоговый орган изучить индивидуальные обстоятельства и отстаивать такой статус. Профессиональные торговцы рассматриваются как самозанятые лица для целей налогообложения: реализованный прирост капитала облагается налогом как индивидуальный доход от самозанятости и облагается социальными отчислениями (AHV, в настоящее время ставка 10,55% для самозанятых); капитальные убытки могут быть вычтены из дохода в течение 7 следующих лет.

Для компаний прирост капитала облагается налогом как обычный доход по корпоративным ставкам.

Недвижимость:

Налог на прирост капитала взимается с продажи недвижимости во всех кантонах. Правила налогообложения существенно различаются в зависимости от кантона.

Для физических лиц налог обычно следует отдельной прогрессии от подоходного налога, уменьшается с количеством лет удержания и часто может быть отложен в таких случаях, как наследование или покупка нового дома. Налог взимается только кантоном или муниципалитетом; на федеральном уровне нет налогов. Однако физические лица, занимающиеся торговлей недвижимостью на профессиональном уровне, могут рассматриваться как самозанятые и облагаться налогом по более высоким ставкам, как и компания, и, кроме того, в этом случае необходимо будет уплачивать социальные взносы.

Для компаний прирост капитала облагается налогом как обычный доход на федеральном уровне, а также на кантональном и муниципальном уровнях, в зависимости от кантона, либо как обычный доход, либо по специальной более низкой налоговой шкале, как для физических лиц.

Тайвань

На Тайване нет отдельного налога на прирост капитала. Прирост капитала обычно облагается налогом как обычный доход. До 1 января 2016 года ценные бумаги облагались налогом на прирост капитала.

Налоги не взимаются с индивидуальных инвесторов, объем годовых сделок которых составляет менее 1 миллиарда T $ (33 миллионов долларов США). За транзакции на сумму более 1 миллиарда долларов США взимается налог в размере 0,1 процента.

Таиланд

В Таиланде нет отдельного налога на прирост капитала . Если прирост капитала возникает за пределами Таиланда, он не облагается налогом. Весь заработанный доход в Таиланде от прироста капитала облагается налогом так же, как и обычный доход. Однако, если физическое лицо получает прирост капитала от ценных бумаг на Фондовой бирже Таиланда, оно освобождается от подоходного налога с физических лиц.

Турция

Ставка налога на прирост капитала для сертификатов акций для резидентов Турции составляет 0% с 2013 года в течение двух лет владения.

Уганда

Уганда облагает налогом прирост капитала как часть валового дохода.

Украина

Украина ввела налог на прирост капитала при продаже недвижимости с 1 января 2006 года.

Объединенные Арабские Эмираты

Власти ОАЭ сообщили о рассмотрении возможности введения налога на прирост капитала по операциям с недвижимостью и ценным бумагам, связанным с недвижимостью.

Объединенное Королевство

История

Ченнон отмечает, что одной из основных движущих сил внедрения CGT в Великобритании был быстрый рост стоимости собственности после Второй мировой войны . Это привело к тому, что застройщики намеренно оставляли офисные блоки пустыми, чтобы не было возможности установить доход от сдачи в аренду и увеличить прирост капитала. Поэтому система налогообложения прироста капитала была введена канцлером Джеймсом Каллаганом в 1965 году.

Основы

Физические лица, которые являются резидентами или обычно резидентами Соединенного Королевства (и попечителями различных трастов), которые пользуются базовой налоговой ставкой, облагаются налогом на прирост капитала в размере 18% на прибыль от жилой недвижимости и 10% на прибыль от всех других налогооблагаемых доходов. ресурсы.

Для налогоплательщиков по более высокой ставке ставка составляет 28% на прибыль от жилой недвижимости и 20% на все остальное.

Существуют исключения, например, для основных частных резиденций, владений в ISA или свинок . Некоторые другие доходы могут быть перенесены при повторном инвестировании. Инвестиции в некоторые начинающие предприятия также освобождаются от налога на прибыль. Льгота предпринимателям позволяет платить более низкую ставку CGT (10%) людям, которые в течение года работали в торговой компании и владеют 5% или более акциями.

Акции компаний с торговой недвижимостью имеют право на льготы предпринимателей , но не в инвестиционной собственности.

В 2021-22 налоговом году вы можете заработать 12 300 фунтов стерлингов в виде прироста капитала до того, как вам придется платить какие-либо налоги, и пары могут объединить свои льготы. Это так же, как и годом ранее.

Корпоративные ноты

Компании облагаются корпоративным налогом на свою « налогооблагаемую прибыль» (суммы которого рассчитываются в соответствии с налогом на прирост капитала в Соединенном Королевстве). Компании не могут требовать льготного сокращения расходов, но могут требовать индексации, чтобы компенсировать эффект инфляции. 1 апреля 2002 г. было введено освобождение от корпоративного владения значительными пакетами акций для 10% или более акций другой компании (30% или более для акций, принадлежащих фонду долгосрочного страхования компании по страхованию жизни). По сути, это форма освобождения от участия в Великобритании . Почти все налога на корпорации поднятом на облагаемого дохода уплачивается страхования жизни компании облагаются налогом на основе I минус E .

Правила, регулирующие налогообложение прироста капитала в Соединенном Королевстве для физических и юридических лиц, содержатся в Законе о налогообложении налогооблагаемой прибыли 1992 года .

Предпосылки для изменения ставки 18%

В осеннем заявлении канцлера от октября 2007 г. были объявлены проекты предложений, которые изменят применимые ставки CGT с 6 апреля 2008 г. В соответствии с этими предложениями, ежегодное освобождение от налогов для физических лиц будет продолжаться, но постепенное снижение налоговых льгот будет прекращено, а единая ставка налога на прирост капитала составит 18% будет применяться к начисленной прибыли. Эта новая единая ставка заменит предельную ставку налога для физических лиц (подоходный налог) для целей ВКТ. Изменения были внесены, по крайней мере частично, потому, что правительство Великобритании считало, что частные инвестиционные компании получали чрезмерную прибыль, извлекая выгоду из чрезмерно щедрого сокращения расходов на бизнес-активы.

Изменения подверглись критике со стороны ряда групп, включая Федерацию малого бизнеса , которая утверждала, что новые правила повысят ответственность малых предприятий по ВКТ и будут препятствовать предпринимательству в Великобритании. На момент внесения предложений высказывались опасения, что изменения приведут к массовой продаже активов незадолго до начала 2008–09 налогового года, чтобы получить выгоду от существующих льгот конусности. Налог на прирост капитала вырос до 28% 23 июня 2010 г. в 00:00.

6 апреля 2016 года были введены новые более низкие ставки 10% (для основных налогоплательщиков) и 20% (для более высоких налогоплательщиков) при отчуждении имущества, не являющегося собственностью.

Исторический

Физические лица платили налог на прирост капитала по самой высокой предельной ставке подоходного налога (0%, 10%, 20% или 40% в 2007/8 налоговом году ), но с 6 апреля 1998 года имели возможность требовать постепенного освобождения, которое уменьшало сумму прибыль, которая облагается налогом на прирост капитала (что снижает эффективную ставку налога) в зависимости от того, является ли актив «коммерческим активом» или «некоммерческим активом», и продолжительности периода владения. Ослабление конуса предусматривало сокращение налогооблагаемой прибыли для бизнес-активов до 75% (оставляя 25% налогооблагаемых) и 40% (оставляя 60% налогооблагаемых) для некоммерческих активов для физических лиц. Снижение конусности заменило надбавку за индексацию для физических лиц, которая по-прежнему могла быть востребована в отношении активов, имевшихся до 6 апреля 1998 года, с даты покупки до этой даты, но сама была отменена 5 апреля 2008 года.

Соединенные Штаты

История налогов на прирост капитала в США

В Соединенных Штатах, за некоторыми исключениями, физические и юридические лица платят подоходный налог с чистой суммы всего своего прироста капитала. Краткосрочный прирост капитала облагается налогом по более высокой ставке: ставка обычного подоходного налога. Ставка налога для физических лиц на «долгосрочный прирост капитала», который представляет собой прибыль от активов, которые удерживались более одного года до продажи, ниже, чем обычная ставка подоходного налога, а в некоторых налоговых категориях налог не взимается. на такую прибыль.

Ставка налога на долгосрочную прибыль была снижена в 1997 году Законом о льготах для налогоплательщиков 1997 года с 28% до 20%, а в 2003 году - Законом о согласовании налоговых льгот на рабочие места и рост экономики 2003 года с 20% до 15% для физических лиц. чья наивысшая налоговая категория составляет 15% или более, или от 10% до 5% для физических лиц, находящихся в двух низших налоговых категориях (высшая налоговая категория которых составляет менее 15%). (См. Прогрессивный налог .) Сниженная ставка налога в размере 15% на дивиденды и прирост капитала, срок действия которых истекает в 2008 году, была продлена до 2010 года в результате принятия Закона о предотвращении и согласовании увеличения налогов, подписанного президентом Бушем 17 мая. 2006 г., когда ставка с 5% также была снижена до 0%. Ближе к концу 2010 года президент Обама подписал закон, продлевающий пониженную ставку по приемлемым дивидендам до конца 2012 года.

Закон позволяет физическим лицам откладывать налоги на прирост капитала с помощью стратегий налогового планирования, таких как структурированная продажа ( продажа с гарантированной рассрочкой), благотворительный фонд (CRT), продажа в рассрочку, частный аннуитетный траст , обмен 1031 или зона возможностей . Соединенные Штаты, в отличие от почти всех других стран, облагают налогами своих граждан (за некоторыми исключениями) их мировой доход независимо от того, в какой части мира они проживают. Поэтому гражданам США трудно воспользоваться личными налоговыми убежищами . Хотя есть некоторые офшорные банковские счета, которые рекламируются как налоговые убежища, законодательство США требует сообщать о доходах с этих счетов, и умышленное невыполнение этого требования представляет собой уклонение от уплаты налогов .

Отсрочка или уменьшение налога на прирост капитала

Налогоплательщики могут отложить налоги на прирост капитала, просто отложив продажу актива.

В зависимости от специфики национального налогового законодательства, налогоплательщики могут отсрочить, уменьшить или уклониться от уплаты налогов на прирост капитала, используя следующие стратегии:

Страна может облагать налогом по более низкой ставке прибыль от инвестиций в благоприятные отрасли или секторы, такие как малый бизнес.
Налог может быть уменьшен, если собственность передается членам семьи из группы с низким доходом. В США, если в год продажи недвижимости член вашей семьи попадает в категорию обычных 10–12% подоходного налога, он или она может полностью избежать уплаты налога на прирост капитала.
Могут быть счета со статусом налоговой льготы. Самый выгодный - пусть выручка накапливается на счету без налогов; тем не менее, налоги могут взиматься, когда налогоплательщик снимает средства со счета.
Продажа актива с убытком может создать «налоговый убыток», который может быть применен для компенсации прибыли, полученной в будущем, и избежания или уменьшения налогов на эту прибыль. Налоговые убытки являются бизнес-активом, но бизнес должен избегать «фиктивных» транзакций , таких как продажа самому себе или дочерней компании без законных целей, кроме как для создания налоговых убытков.
Налог может быть отменен, если актив передан на благотворительность.
Налог может быть отложен, если налогоплательщик продает актив, но получает платеж от покупателя в течение нескольких лет. Однако налогоплательщик несет риск неисполнения обязательств покупателем в течение этого периода. Структурированы продажа или покупка аннуитета может быть способы отложить налоги.
В некоторых транзакциях изменяется базис (первоначальная стоимость) актива. В США основой наследуемого актива становится его стоимость на момент наследования.
Налог может быть отложен, если продавец актива вкладывает средства в покупку актива «аналогичного типа». В США это называется обменом 1031, и теперь он обычно доступен только для коммерческой недвижимости и материального имущества.
Налог может быть отложен, если доход от прироста капитала реинвестируется в определенные географические области. В США программа « Зона возможностей » была создана для «рециркуляции капитала в экономику, который в противном случае был бы« заморожен »из-за нежелания инвесторов вводить налоги на прирост капитала» и «привлечь инвестиции и развитие в области с более низким доходом, которые не в противном случае получить большое внимание ".

использованная литература

дальнейшее чтение

Черный, Стивен (2011). «Аномалия прироста капитала: комиссар против банков и доходы от судебных процессов». Юридический журнал Святой Марии . 43 : 113. SSRN 1858776 .

внешние ссылки

Лабиринт налоговой политики на прирост капитала: Руководство для недоумевших (1999), Институт Брукингса

Languages

In other projects