Формирующийся рынок - Emerging market

С формирующимся рынком (или развивающаяся страна или страна с развивающейся экономикой ) является рынком , который имеет некоторые характеристики развитого рынка , но не в полной мере отвечает его стандартам. Сюда входят рынки, которые могут стать развитыми рынками в будущем или были в прошлом. Термин « пограничный рынок » используется для развивающихся стран с меньшими, более рискованными или более неликвидными рынками капитала, чем «развивающиеся». По состоянию на 2006 год экономики Китая и Индии считаются крупнейшими развивающимися рынками. Согласно The Economist , многие люди считают этот термин устаревшим, но новый термин не получил распространения. Капитал хедж-фондов на развивающихся рынках достиг рекордного уровня в первом квартале 2011 года и составил 121 миллиард долларов. Девять крупнейших стран с формирующимся рынком и развивающихся стран по номинальному ВВП или ВВП с поправкой на ППС - это 4 из 5 стран БРИКС ( Бразилия , Россия , Индия и Китай ), а также Индонезия , Мексика , Саудовская Аравия и Турция .

Когда страна «Выпускник» из их формирующегося статуса, они упоминаются как появились рынки , появилась экономика или появилась страны , где страны разработали от статуса развивающейся экономики, но все же достигли технологического и экономического развитие развитых стран.

Терминология

В 1970-е годы «менее развитые страны» (НРС) были общим термином для рынков, которые были менее «развиты» (по объективным или субъективным показателям), чем развитые страны, такие как США, Япония и страны Западной Европы. Предполагалось, что эти рынки обеспечат больший потенциал для получения прибыли, но также и больший риск от различных факторов, таких как нарушение патентных прав . Этот термин был заменен на развивающийся рынок . Термин вводит в заблуждение, поскольку нет гарантии, что страна перейдет от «менее развитой» к «более развитой»; хотя это общая тенденция в мире, страны также могут перейти от «более развитых» к «менее развитым».

Первоначально введенный в 1981 году экономистом Всемирного банка Антуаном Ван Агтмаэлем, этот термин иногда вольно используется в качестве замены для стран с развивающейся экономикой , но на самом деле означает бизнес-феномен, который не полностью описывается или ограничивается им; эти страны считаются на переходном этапе между развивающимся и развитым статусом. Примеры развивающихся рынков включают многие страны Африки, большинство стран Восточной Европы, некоторые страны Латинской Америки, некоторые страны Ближнего Востока, Россию и некоторые страны Юго-Восточной Азии. Подчеркивая изменчивый характер категории, политолог Ян Бреммер определяет развивающийся рынок как «страну, в которой политика имеет для рынков не меньшее значение, чем экономика».

Исследования развивающихся рынков распространены в управленческой литературе. Хотя такие исследователи, как Джордж Хейли , Владимир Квинт , Эрнандо де Сото , Уша Хейли и несколько профессоров из Гарвардской школы бизнеса и Йельской школы менеджмента описали деятельность в таких странах, как Индия и Китай, то, как возникает рынок, мало известно.

В 2009 году д-р Квинт опубликовал следующее определение: «страна с формирующимся рынком - это общество, переходящее от диктатуры к экономике, ориентированной на свободный рынок, с растущей экономической свободой, постепенной интеграцией с Глобальным рынком и другими членами GEM. (Глобальный развивающийся рынок), растущий средний класс, повышение уровня жизни, социальной стабильности и терпимости, а также расширение сотрудничества с многосторонними учреждениями "В Докладе о развивающейся экономике за 2008 год Центр обществ знаний определяет страны с формирующейся рыночной экономикой как такие" регионы ". мира, переживающего быструю информационализацию в условиях ограниченной или частичной индустриализации ». Похоже, что развивающиеся рынки находятся на пересечении нетрадиционного поведения пользователей, роста новых групп пользователей и принятия продуктов и услуг сообществом, а также инноваций в технологиях и платформах продуктов.

Более критические ученые также изучали ключевые развивающиеся рынки, такие как Мексика и Турция. Томас Маруа (2012, 2) утверждает, что финансовые императивы стали гораздо более значимыми, и развил идею «зарождающегося финансового капитализма» - эпохи, когда коллективные интересы финансового капитала в основном формируют логические варианты и выбор правительства и государственной элиты, а не и выше рабочих и народных классов.

Жюльен Веркей недавно предложил прагматическое определение «стран с развивающейся экономикой» в отличие от «развивающихся рынков», придуманное подходом, в значительной степени подверженным влиянию финансовых критериев. Согласно его определению, развивающаяся экономика обладает следующими характеристиками:

  1. Промежуточный доход: его доход на душу населения по ППС составляет от 10% до 75% среднего дохода на душу населения в ЕС.
  2. Догоняющий рост: по крайней мере, в течение последнего десятилетия в нем наблюдался быстрый экономический рост, который сократил разрыв в доходах со странами с развитой экономикой.
  3. Институциональные преобразования и экономическая открытость: за тот же период в стране произошли глубокие институциональные преобразования, которые способствовали ее более глубокой интеграции в мировую экономику. Следовательно, страны с формирующейся рыночной экономикой, по всей видимости, являются побочным продуктом нынешней глобализации.

В начале 2010-х годов этим критериям соответствовали более 50 стран, представляющих 60% населения мира и 45% его ВВП. Среди них страны БРИК.

Новые индустриальные страны по состоянию на 2013 год. Это промежуточная категория между полностью развитыми и развивающимися странами .

Термин «быстроразвивающиеся страны» используется для обозначения развивающихся рынков, таких как Объединенные Арабские Эмираты, Чили и Малайзия, которые переживают быстрый рост.

В последние годы появились новые термины для описания крупнейших развивающихся стран, таких как БРИК (Бразилия, Россия, Индия и Китай), а также БРИКЕТ (БРИК + Восточная Европа и Турция), БРИКС (БРИК + Южная Африка), БРИКМ ( BRIC + Мексика), MINT (Мексика, Индонезия, Нигерия и Турция), Next Eleven (Бангладеш, Египет, Индонезия, Иран, Мексика, Нигерия, Пакистан, Филиппины, Южная Корея, Турция и Вьетнам) и CIVETS (Колумбия, Индонезия , Вьетнам, Египет, Турция и Южная Африка). У этих стран нет общей повестки дня, но некоторые эксперты считают, что они играют все более важную роль в мировой экономике и на политических платформах.

Списки развивающихся (или развитых) рынков различаются; справочники можно найти в таких источниках инвестиционной информации, как EMIS (компания Euromoney Institutional Investor Company), The Economist или составители рыночных индексов (например, MSCI ).

В видеоролике Opalesque.TV менеджер хедж-фонда Джонатан Биндер обсуждает актуальность термина «развивающиеся рынки» в финансовом мире в настоящее время и в будущем. Биндер говорит, что в будущем инвесторы не обязательно будут думать о традиционных классификациях « G10 » (или G7 ) по сравнению с «развивающимися рынками». Вместо этого люди должны смотреть на мир как на страны с финансовой ответственностью и страны без нее. Вне зависимости от того, находится ли эта страна в Европе или в Южной Америке, традиционные « блоки » категоризации не имеют значения. Guégan et al. (2014) также обсуждают актуальность терминологии «развивающаяся страна», сравнивая кредитоспособность так называемых развивающихся стран с так называемыми развитыми странами. Согласно их анализу, в зависимости от используемых критериев, термин не всегда может быть подходящим.

Десять стран с большими развивающимися рынками (БЭМ) расположены (в алфавитном порядке): Аргентина, Бразилия, Китай, Индия, Индонезия, Мексика, Польша, Южная Африка, Южная Корея и Турция. Другие крупные развивающиеся рынки - это Египет, Иран, Нигерия, Пакистан, Россия, Саудовская Аравия, Тайвань и Таиланд .

Новые индустриальные страны - это страны с формирующимся рынком, экономика которых еще не достигла статуса развитой, но в макроэкономическом смысле опередила своих развивающихся стран.

Индивидуальные инвесторы могут инвестировать в развивающиеся рынки, покупая на развивающихся рынках или в глобальных фондах. Если они хотят выбрать отдельные акции или сделать свои собственные ставки, они могут сделать это либо через АДР (американские расписки вкладчиков - акции иностранных компаний, торгующиеся на фондовых биржах США), либо через фонды, торгуемые на бирже (фонды, торгуемые на бирже, или ETFs содержат корзину акций. ). Фонды, торгуемые на бирже, могут быть ориентированы на конкретную страну (например, Китай, Индия) или регион (например, Азиатско-Тихоокеанский регион, Латинская Америка).

Развивающийся рынок

Также называется «развивающейся экономикой» или «развивающейся страной».

Развивающиеся рынки имеют общие экономические характеристики, такие как страны с низким доходом и высокими темпами роста, которые используют либерализацию рынка в качестве основного средства роста. Конечно, страны с формирующейся рыночной экономикой могут развиваться из такого развивающегося статуса, вступая в стадию пост-развивающейся экономики. Когда развивающиеся рынки «выходят» из своего экономического статуса, их называют развивающимися рынками. Такие страны, как Израиль , Польша , Южная Корея , Тайвань , Чешская Республика , и города-государства, такие как Тайвань и Сингапур , перешли от развивающейся к «возникшей». Эти развивающиеся рынки, как правило, характеризуются более высокими доходами и относительно стабильными политическими схемами по сравнению с теми, которые относятся к категории развивающихся рынков.

Обычно перечисленные

В различных источниках страны перечислены как «страны с развивающейся экономикой», как показано в таблице ниже.

В каждом списке фигурирует несколько стран (БРИКС, Мексика, Турция). Индонезия и Турция вместе с Мексикой и Нигерией входят в состав стран МИНТ . Хотя не существует общепринятых параметров, по которым страны можно было бы классифицировать как «развивающиеся страны», несколько компаний разработали подробные методологии для определения наиболее эффективных стран с формирующейся рыночной экономикой каждый год.

Развивающиеся рынки по каждой группе аналитиков
Страна МВФ БРИКС + Next Eleven FTSE MSCI S&P Индекс облигаций EM Доу Джонс Рассел Колумбийский университет EMGP Корнельский университет EMI E20 (2020)
 Аргентина Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY
 Бангладеш Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY
 Бразилия Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY
 Болгария Зеленая галочкаY
 Чили Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY
 Китай Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY
 Колумбия Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY
 Чехия Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY
 Египет Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY
 Греция Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY
 Венгрия Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY
 Индия Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY
 Индонезия Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY
 Иран Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY
 Израиль Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY
 Кувейт Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY
 Малайзия Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY
 Маврикий Зеленая галочкаY
 Мексика Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY
 Марокко Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY
 Нигерия Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY
 Оман Зеленая галочкаY
 Пакистан Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY
 Перу Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY
 Филиппины Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY
 Польша Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY
 Катар Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY
 Румыния Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY
 Россия Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY
 Саудовская Аравия Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY
 Южная Африка Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY
 Южная Корея Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY
 Тайвань Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY
 Таиланд Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY
 Турция Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY
 Украина Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY
 Объединенные Арабские Эмираты Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY
 Венесуэла Зеленая галочкаY Зеленая галочкаY

BBVA Research

В ноябре 2010 года BBVA Research представила новую экономическую концепцию для определения ключевых развивающихся рынков. Эта классификация делится на две группы развивающихся стран.

По состоянию на март 2014 г. группировки следующие:

EAGLE ( развивающиеся страны и страны с ведущими темпами роста ): Ожидаемый прирост ВВП в следующие 10 лет будет больше, чем в среднем по странам G7, за исключением США.

NEST : Ожидаемый прирост ВВП в следующем десятилетии будет ниже, чем в среднем по странам G6 (G7 за исключением США), но выше, чем у Италии.

Другие развивающиеся рынки

Глобальный индекс облигаций развивающихся стран

Emerging Market Bond Index Global (EMBI Global) от JP Morgan был первым всеобъемлющим индексом EM суверенная на рынке, после EMBI +. Он обеспечивает полный охват класса активов развивающихся рынков, включая репрезентативные страны, инвестиционные инструменты (суверенные и квазисуверенные) и прозрачные правила. EMBI Global включает только суверенные облигации развивающихся стран, номинированных в долларах США, и использует традиционный метод, взвешенный по рыночной капитализации, для распределения по странам. По состоянию на конец марта 2016 года рыночная капитализация EMBI Global составляла 692,3 млрд долларов.

Для включения страны в рейтинг EMBI Global ее ВНД на душу населения должен быть ниже потолка индекса дохода (IIC) в течение трех лет подряд. JP Morgan определяет потолок дохода индекса (IIC) как уровень ВНД на душу населения, который ежегодно корректируется с учетом темпов роста мирового ВНД на душу населения по методу Атласа (в текущих долларах США), ежегодно предоставляемого Всемирным банком. Существующая страна может рассматриваться для исключения из индекса, если ее ВНД на душу населения превышает потолок дохода по индексу (IIC) в течение трех лет подряд, а также долгосрочный суверенный кредитный рейтинг страны в иностранной валюте (доступные рейтинги всех трех агентств: S&P, Moody's & Fitch) составляет A- / A3 / A- (включительно) или выше в течение трех лет подряд.

Компания JP Morgan ввела так называемый «индекс дохода на душу населения» (IIC), определяемый как уровень дохода, который ежегодно корректируется темпами роста мирового ВНД на душу населения, предоставляемого Всемирным банком как «ВНД на душу населения, Атлас». метод (в текущих долларах США) ежегодно ". Как только страна имеет ВНД на душу населения ниже или выше уровня IIC в течение трех лет подряд, будет определена ее правомочность.

  • JP Morgan установил базовый уровень IIC в 1987 году, чтобы соответствовать пороговому уровню высокого дохода Всемирного банка в размере 6000 долларов США ВНД на душу населения.
  • Ежегодно показатель роста мирового ВНД на душу населения применяется к IIC, создавая новый IIC, динамичный во времени.
  • Такой подход гарантирует, что отсечение JP Morgan для исключения индекса корректируется с учетом темпов роста мирового дохода, а не уровня инфляции меньшей выборки из развитых стран.
  • Этот показатель по существу включает в себя реальный глобальный рост, глобальную инфляцию и изменения обменного курса (в текущих долларах США).
  • По сути, введение IIC устанавливает более высокий и более подходящий порог для права страны на участие в EMBI Global / Diversified.

Индекс развивающихся рынков

Индекс развивающихся рынков от MasterCard - это список из 65 крупнейших городов развивающихся рынков. Следующие страны включили в список города (по состоянию на 2008 г.):

Страны, города которых включены в Индекс развивающихся рынков 2008 г.

Континент / Регион Страна
Африке  Египет
 Кения
 Марокко
 Нигерия
 Сенегал
 Южная Африка
 Тунис
Азия  Китай
 Индия
 Индонезия
 Ливан
 Малайзия
 Пакистан
 Филиппины
 Таиланд
 Вьетнам
Европа  Болгария
 Венгрия
 Польша
 Румыния
 Россия
 Турция
 Украина
Латинская Америка  Аргентина
 Бразилия
 Чили
 Колумбия
 Доминиканская Республика
 Эквадор
 Мексика
 Перу
 Уругвай
 Венесуэла

Отчет о транснациональных корпорациях развивающихся стран

Выпущенный в первый раз в 2016 году по Лурдес Казанова , Энн Миру и сотрудников на развивающихся рынках института в Самуэль Кертис Джонсон Высшая школа менеджмента , Корнельского университета , в мультинациональных Emerging Market Report ежегодно сравнивает экономические показатели стран с развивающейся экономикой с остальными the World, а также данные об инвестициях, доходах, оценке, сделках и другие бизнес-данные транснациональных компаний (EMNC) на развивающихся рынках с крупными компаниями на основе темы, определяемой каждый год.

В отчете развивающиеся страны систематизированы по определению E20, с учетом размера, измеряемого номинальным валовым внутренним продуктом (ВВП), и веса каждой страны с точки зрения демографии каждой экономики. Он также считается объединением крупных международных организаций с развивающейся экономикой, таких как Международный валютный фонд (МВФ) и Организация Объединенных Наций (ООН), а также аналитических центров и исследовательских институтов.

В первом полугодии 2021 года EMI выпустила квартальный отчет EMI, в котором анализируются данные фондовых рынков и M&A развивающихся стран.

Генераторы глобального роста

«Генераторы глобального роста» или 3G (страны) - это альтернативная классификация, определенная аналитиками Citigroup как страны с наиболее многообещающими перспективами роста на 2010–2050 годы. Сюда входят Индонезия, Египет, семь других развивающихся стран и две страны, ранее не перечисленные, в частности Ирак и Монголия . Существуют разногласия по поводу реклассификации этих стран, в частности, с целью создания аббревиатуры, как это было в случае с БРИКС.

Оценка спроса на развивающихся рынках

Оценка спроса на продукты или услуги на развивающихся рынках и в развивающихся странах может быть сложной и сложной задачей для менеджеров. Эти страны имеют уникальную коммерческую среду и могут быть ограничены с точки зрения надежных данных, фирм по исследованию рынка и подготовленных интервьюеров. Потребители в некоторых из этих стран могут рассматривать опросы как вторжение в частную жизнь. Респонденты могут попытаться угодить исследователям, рассказывая им то, что они хотят услышать, вместо того, чтобы давать честные ответы на их вопросы. Однако некоторые компании посвятили все свои бизнес-подразделения пониманию динамики развивающихся рынков из-за их специфики.

Экономика

В следующей таблице перечислены 25 крупнейших стран с развивающейся экономикой по ВВП (номинальному) и ВВП (ППС) в соответствующий пиковый год. Члены крупнейших экономик G-20 , выделены жирным шрифтом.

Классифицировать Страна ВВП (номинальный, пиковый год) в
миллионах долларов США
Пиковый год
1  Китай 16 862 979 2021 г.
2  Индия 3 022 061 2019 г.
3  Бразилия 2 614 027 2011 г.
4  Россия 2 288 428 2013
5  Южная Корея 1,823,852 2021 г.
6  Мексика 1,315,356 2014 г.
7  Индонезия 1,150,245 2021 г.
8  Иран 1 081 383 2021 г.
9  Турция 957 504 2013
10  Саудовская Аравия 842 588 2021 г.
11  Тайвань 785 589 2021 г.
12  Польша 655,332 2021 г.
13  Аргентина 643 861 2017 г.
14  Нигерия 568 499 2014 г.
15  Таиланд 546 223 2021 г.
16  Израиль 467 532 2021 г.
17  Южная Африка 458 708 2011 г.
18  Объединенные Арабские Эмираты 422 215 2018 г.
19  Египет 396 328 2021 г.
20  Филиппины 385 737 2021 г.
21 год  Колумбия 382 093 2013
22  Сингапур 378 645 2021 г.
23  Малайзия 371 114 2021 г.
24  Гонконг 369 722 2021 г.
25  Вьетнам 368 002 2021 г.
Классифицировать Страна ВВП (ППС, пиковый год) в
миллионах долларов США
Пиковый год
1  Китай 27 071 959 2021 г.
2  Индия 10 181 166 2021 г.
3  Россия 4 447 477 2021 г.
4  Индонезия 3 530 329 2021 г.
5  Бразилия 3 437 609 2021 г.
6  Турция 2 873 841 2021 г.
7  Мексика 2 685 253 2021 г.
8  Южная Корея 2 503 395 2021 г.
9  Саудовская Аравия 1,734,234 2021 г.
10  Тайвань 1,443,411 2021 г.
11  Польша 1,412,297 2021 г.
12  Египет 1,381,057 2021 г.
13  Иран 1 344 086 2011 г.
14  Таиланд 1,339,060 2019 г.
15  Пакистан 1 157 480 2021 г.
16  Вьетнам 1,141,300 2021 г.
17  Нигерия 1,136,795 2021 г.
18  Аргентина 1 049 401 2021 г.
19  Филиппины 1 004 508 2019 г.
20  Малайзия 969 039 2021 г.
21 год  Бангладеш 953 385 2021 г.
22  Южная Африка 861 929 2021 г.
23  Колумбия 812 799 2021 г.
24  Объединенные Арабские Эмираты 699 444 2021 г.
25  Румыния 653 903 2021 г.

Смотрите также

использованная литература

Источники

внешние ссылки