Финансовый анализ - Financial analysis
| Часть серии по |
| Бухгалтерия |
|---|
 |
Финансовый анализ (называемый также анализом финансовой отчетности или бухгалтерского анализа или анализа финансов ) относится к оценке жизнеспособности, стабильности и прибыльности бизнеса , суб-бизнеса или проекта . Его выполняют профессионалы, которые готовят отчеты с использованием коэффициентов и других методов, которые используют информацию, взятую из финансовых отчетов и других отчетов. Эти отчеты обычно представляются высшему руководству как одна из основ при принятии бизнес-решений. Финансовый анализ может определить, будет ли бизнес:
- Продолжать или прекращать свою основную деятельность или часть своей деятельности;
- Изготавливать или покупать определенные материалы при производстве своей продукции;
- Приобретать или арендовать / сдавать в аренду определенные механизмы и оборудование для производства своих товаров;
- Выпустить акции или договориться о ссуде банка для увеличения его оборотного капитала ;
- Принимать решения относительно инвестирования или ссудного капитала;
- Принимайте другие решения, которые позволят руководству сделать осознанный выбор различных альтернатив в ведении своей деятельности.
Анализ на уровне фирмы
Финансовые аналитики часто оценивают следующие элементы фирмы:
- Прибыльность - его способность получать доход и поддерживать рост как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Степень прибыльности компании обычно основывается на отчете о прибылях и убытках , в котором отражены результаты деятельности компании;
- Платежеспособность - его способность выплатить свои обязательства перед кредиторами и другими третьими лицами в долгосрочной перспективе;
- Ликвидность - способность поддерживать положительный денежный поток при одновременном выполнении срочных обязательств;
- Стабильность - способность фирмы оставаться в бизнесе в течение длительного времени без необходимости нести значительные убытки при ведении своего бизнеса. Оценка устойчивости компании требует использования отчета о прибылях и убытках и баланса, а также других финансовых и нефинансовых показателей.
И 2, и 3 основаны на балансе компании , который указывает финансовое состояние бизнеса на данный момент времени.
Методы
Финансовые аналитики часто сравнивают финансовые показатели ( платежеспособности , прибыльности , роста и т. Д.):
- Прошлые показатели - за исторические периоды времени для одной и той же фирмы (например, за последние 5 лет),
- Будущие результаты. Использование исторических цифр и определенных математических и статистических методов, включая настоящие и будущие значения. Этот метод экстраполяции является основным источником ошибок в финансовом анализе, поскольку прошлые статистические данные могут плохо предсказывать будущие перспективы.
- Сравнительная эффективность - Сравнение аналогичных фирм
Сравнение финансовых показателей - это всего лишь один из способов проведения финансового анализа. Финансовые аналитики также могут использовать процентный анализ, который включает сокращение ряда цифр в процентах от некоторой базовой суммы. Например, группа статей может быть выражена как процент от чистой прибыли. Когда пропорциональные изменения одной и той же цифры за определенный период времени, выраженные в процентах, называются горизонтальным анализом.
Вертикальный анализ или анализ общего размера сокращает все элементы отчета до «общего размера» в виде процента от некоторой базовой стоимости, что помогает в сопоставимости с другими компаниями разных размеров. В результате все статьи отчета о прибылях и убытках делятся на продажи, а все статьи баланса делятся на общие активы.
Другой метод - сравнительный анализ. Это дает лучший способ определения тенденций. Сравнительный анализ представляет одну и ту же информацию для двух или более периодов времени и отображается рядом, чтобы облегчить анализ.
Теоретические задачи
Финансовые коэффициенты сталкиваются с несколькими теоретическими проблемами:
- Они мало говорят о перспективах фирмы в абсолютном смысле. Их понимание относительной эффективности требует ориентира из других периодов времени или аналогичных фирм.
- Одно соотношение не имеет большого значения. Как индикаторы, отношения можно логически интерпретировать по крайней мере двумя способами. Частично эту проблему можно преодолеть, объединив несколько взаимосвязанных коэффициентов, чтобы составить более полную картину результатов деятельности фирмы.
- Сезонные факторы могут препятствовать тому, чтобы значения на конец года были репрезентативными. Значения коэффициента могут искажаться при изменении остатков на счетах с начала до конца отчетного периода. По возможности используйте средние значения для таких счетов.
- Финансовые коэффициенты не более объективны, чем используемые методы бухгалтерского учета. Изменения в учетной политике или выборе могут привести к совершенно другим значениям коэффициентов.
Смотрите также
- Оценка бизнеса
- Анализ экономической базы
- Финансовый учет
- Фундаментальные основы финансовой отчетности (непрерывность деятельности)
- Финансовый прогноз
- Анализ и модель финансовой отчетности
Примечания
внешние ссылки
|
Ресурсы библиотеки по финансовому анализу |