Гамбургский коммерческий банк - Hamburg Commercial Bank

Гамбургский коммерческий банк
Тип Aktiengesellschaft
Промышленность Банковское дело
Основан 2 июня 2003 г.
Штаб-квартира Гамбург / Киль , Германия
Ключевые люди
Стефан Ермишь (генеральный директор)
Томас Миров (Pres. Из наблюдательного совета )
Продукты Финансовые услуги
Снижаться124 миллиона евро ( 2012 )
Всего активов Снижаться130,6 миллиардов евро ( 2012 )
Общий капитал 12,3% ( 2012 )
Количество работников
2000 ( 2017 )
Веб-сайт https://www.hcob-bank.de/en/startseite/

Гамбургский коммерческий банк (ранее HSH Nordbank) - коммерческий банк в Северной Европе со штаб-квартирой в Гамбурге, а также в Киле , Германия . Он активен в корпоративном и частном банкинге. Компания считается крупнейшим в мире поставщиком финансовых услуг в области морского судоходства и специализируется на судоходстве, транспортировке, недвижимости и возобновляемых источниках энергии. Банк изменил свое название с HSH Nordbank на Hamburg Commercial Bank (HCOB) 4 февраля 2019 года после того, как в 2018 году Банк был продан новым владельцам. HCOB ведет значительную деятельность в Люксембурге, Лондоне (у Банка больше нет офиса в Лондоне) и Сингапур .

Владение

После продажи HSH Nordbank в 2018 году акционерами учреждения стали:

Владелец доля
Cerberus Capital Management LP 42,50%
JC Flowers LLC 35%
Goldentree Asset Management LP 12,50%
Centaurus Capital LP 7,5%
Баваг ПСК 2,5%

История

Раннее начало

HSH Nordbank был создан 2 июня 2003 года в результате слияния Hamburgische Landesbank и Landesbank Schleswig-Holstein . В ходе слияния HSH был преобразован в акционерное общество ( Aktiengesellschaft ) и, таким образом, формально приватизирован, т.е. больше не регулируется публичным правом. В 2003 году общий баланс банка составлял 172 миллиарда евро, и в нем работало 4500 человек.

В 2006 году HSH Nordbank пообещал добиться беспрецедентного листинга на фондовой бирже, вытеснив своего генерального директора Александра Штульмана, чтобы подготовить почву для этого. Вскоре после этого WestLB согласилась продать свою 26,6-процентную долю в HSH Nordbank консорциуму из пяти институциональных инвесторов во главе с JC Flowers & Co. за 1,25 миллиарда евро. Флауэрс конкурировал с тремя инвесторами - Cerberus Capital Management , Hellman & Friedman и Corsair Capital - за долю. Инвестиции ознаменовали собой первую частичную приватизацию Landesbank, и за его опытом внимательно наблюдали, как за показателем того, насколько трудно другим будет добиться открытия контролируемого государством сектора. К 2008 году JC Flowers вложила около 300 миллионов евро в новый капитал, несмотря на то, что в этом году банк не провел первичное публичное размещение акций .

Финансовый кризис 2007-2010 гг.

Подобно аналогичным компаниям, таким как NORD / LB , Commerzbank , Deutsche Hypothekenbank и KfW , HSH Nordbank подвергся чрезмерному риску до финансового кризиса 2007-2010 годов , когда он стремился выйти за рамки своих корней в качестве регионального кредитора для компаний и сберегательные банки на мировые рынки капитала. Это было сделано в ожидании истечения срока действия правила, разрешающего щедрое рефинансирование немецких банков, поддерживаемых государством. С началом кризиса HSH пришлось отчитаться об убытках по своему кредитному инвестиционному портфелю. В сентябре 2008 года HSH Nordbank объявил о новых списаниях. Как прямое следствие, генеральный директор Ханс Бергер ушел в отставку, и в следующие недели HSH объявил о масштабной реструктуризации. Филиалы в Копенгагене и Гонконге были сокращены до представительств, а новый бизнес был сосредоточен в основном регионе на севере Германии.

В декабре 2008 года HSH Nordbank получил право на выпуск облигаций с гарантией до 30 миллиардов евро в рамках немецкой программы SoFFin . Одним из требований, предъявляемых к HSH, было повышение коэффициента достаточности капитала как минимум до 8%. 20 января 2009 года были выпущены облигации с гарантией 3 года на 3 миллиарда евро. 24 февраля 2009 года HSH получил новый капитал в размере 3 миллиардов евро и кредитные гарантии в размере 10 миллиардов евро от двух основных акционеров, земель Гамбург и Шлезвиг-Гольштейн. Другие акционеры, JC Flowers и Ассоциация сберегательных банков земли Шлезвиг-Гольштейн, не участвовали в вливании капитала. Наряду с увеличением основного капитала HSH объявила о дальнейшей реструктуризации. Он планировал выделить нестратегические виды деятельности и портфель токсичных активов в еще не созданный « плохой банк» .

В 2008 году HSH Nordbank подал иск в Верховный суд Нью-Йорка против UBS в связи с убытками, которые, по его словам, он понес по портфелю обеспеченных долговых обязательств на сумму 500 миллионов долларов, связанному с ипотечным рынком США . К 2012 году суд установил, что HSH должен был иметь возможность провести собственную комплексную проверку и отклонил иск о мошенничестве, решение, которое юристы интерпретировали как имеющее более широкие последствия для инвесторов, требующих возмещения убытков, понесенных в результате финансового кризиса.

9 апреля 2009 года президент наблюдательного совета Вольфганг Пайнер назначил Freshfields Bruckhaus Deringer для расследования недавних управленческих решений Vorstand . 17 апреля 2009 года наблюдательный совет HSH Nordbank освободил от должности члена правления Фрэнка Рота и начал возбуждать против него уголовное дело. Банк утверждает, что Рот передал строго конфиденциальную информацию посторонним лицам.

В мае 2009 года Standard & Poor’s повысило рейтинг HSH до BBB +.

13 октября 2009 года Norddeutscher Rundfunk сообщил о сомнительной сделке по CDO под кодовым названием «Omega 55» между HSH Nordbank и BNP Paribas в конце 2007 года, которая в конечном итоге обошлась HSH Nordbank в 500 миллионов евро. Части этой сделки не были раскрыты Федеральному органу финансового надзора Германии (BaFin). Omega 55 была гибридным CDO, который подверг HSH Nordbank риску дефолта других финансовых учреждений, включая обанкротившиеся Lehman Brothers и Washington Mutual . Однако в сделку также были включены риски в несколько миллиардов евро, связанные с собственными активами HSH Nordbank. Утверждается, что включение этого последнего элемента позволило HSH Nordbank вывести несколько миллиардов рискованных активов со своего баланса в конце года и избежать дорогостоящих капитальных резервов, которые BaFin потребует от банка разместить. Активы были выкуплены через несколько недель после того, как аудиторы закрыли бухгалтерские книги банка за год.

В 2012 году прокуратура Гамбурга предъявила обвинения шести бывшим директорам HSH Nordbank, включая бывшего генерального директора Дирка Йенса Нонненмахера, в связи со сделкой с Omega 55. Обвинительный акт занимал более 600 страниц. Их обвинили в злоупотреблении доверием и мошенничестве с бухгалтерским учетом. Обвинения были сняты в 2014 году. Однако это оправдание было отменено Федеральным судом в октябре 2016 года, и новое судебное разбирательство было назначено в окружном суде Гамбурга. В июне 2019 года пятеро экс-директоров урегулировали предъявленные им обвинения путем «выплаты денег». Для урегулирования обвинений экс-директорам пришлось внести индивидуальные платежи в размере от 500 тысяч до 1,6 миллиона евро.

В 2009 году баланс HSH Nordbank составлял 174,5 миллиарда евро, а убыток составил 678 миллионов евро.

В 2010 году HSH Nordbank снова оказался в центре скандала. Ее генеральный директор Йенс Нонненмахер и ее главный юрисконсульт Вольфганг Госсман были обвинены в размещении детской порнографии на офисном компьютере тогдашнего главы ее нью-йоркского отделения. Детская порнография была подброшена, чтобы дать банку повод уволить главу филиала. Первоначально прокуратура США выступила против главы отделения, но отклонила обвинения, когда некоторые доказательства не подтвердились. Банк урегулировал этот скандал, сообщив о выплате 7 миллионов долларов США после того, как наблюдательный совет банка нанял юридическую фирму WilmerHale для проведения расследования. Правление банка также принесло извинения бывшему главе филиала в 2011 году.

Реструктуризация и скандал с Cum-Ex 2013-2018

Европейская комиссия , HSH Nordbank и его владельцы переговоры в течение многих лет за план по восстановлению банка в будущем здоровье и избежать государственной помощи. В сентябре 2011 года все стороны пришли к соглашению с Европейской комиссией , прекратив судебное разбирательство по делу о государственной помощи в обмен на жесткие ограничения на размер баланса банка и единовременный штраф в размере 500 миллионов евро. В соответствии с соглашением банк должен был отказаться от обеспеченного активами финансирования авиации и ограничить финансирование недвижимости своим внутренним рынком к 2014 году. Оно также включало планы по сокращению своего персонала с 3300 до 2100 человек. В 2013 году банк продемонстрировал худшие результаты с 2008 года, когда чистый убыток составил около 800 миллионов евро в год.

В 2015 году министр-президент Торстен Албиг из Шлезвиг-Гольштейна и первый мэр Гамбурга Олаф Шольц договорился о реструктуризации сделки с Европейской комиссией , которая позволила HSH Nordbank разгрузить 6,2 млрд евро в проблемные активы - в основном неработающие корабельных кредиты - на свое правительство мажоритарные владельцы и избежать закрытия, сохранив около 2500 рабочих мест. В соглашении предусматривалось, что, если к 2018 году не появится покупатель из частного сектора, HSH Nordbank должен быть ликвидирован.

Европейская комиссия одобрила финансовую помощь в марте 2016 года, и HSH обратился к инвестиционному банку UBS с просьбой найти покупателей для кредитов, предоставленных судоходным и авиационным компаниям, а также для проектов в области недвижимости и возобновляемых источников энергии. В рамках первоначальной сделки Macquarie Bank и Merrill Lynch выкупили 800 миллионов евро в виде авиационных кредитов и 540 миллионов евро в виде кредитов на недвижимость, соответственно.

В 2013 году HSH объявил о выделении средств на сумму 127 миллионов евро в отношении незаконных сделок с ценными бумагами, включая сделки с дивидендами, после результатов расследования, проведенного юридической фирмой Clifford Chance. Участие HSH в сделках с выплатой дивидендов должно было следовать за банком на протяжении многих лет до 2017 года.

Приватизация, судебные иски и возвращение скандала с Cum-Ex 2018-2019

В середине 2016 года владельцы банка наняли Citigroup для организации процесса приватизации HSH Nordbank в соответствии с европейскими правилами государственной помощи до конца февраля 2018 года. В течение 2017 года Apollo Global Management из США, а также Anbang Insurance Group , HNA Group и ICBC of China рассматривались как заинтересованные покупатели, но в конечном итоге не подали заявку на приобретение банка. К концу года заявки были поданы Apollo, Socrates и консорциумом частных инвестиционных групп Cerberus Capital Management и JC Flowers .

В феврале 2018 года правительства земель Шлезвиг-Гольштейн и Гамбург - в то время во главе с Даниэлем Гюнтером и Олафом Шольцем - согласились продать свои акции примерно за 1 миллиард евро группе частных инвесторов во главе с Cerberus и JC Flowers. Среди других задействованных фондов были GoldenTree Asset Management и Centaurus . Кроме того, внес свой вклад австрийский банк BAWAG . В результате сделки неработающий кредитный портфель банка, в основном связанный с доставкой, был продан транспортному средству специального назначения, созданному Cerberus, JC Flowers, GoldenTree и Centaurus, по цене ниже его текущей балансовой стоимости. Продажа акций подлежит одобрению Европейской комиссии и Европейского центрального банка . После приватизации HSH Nordbank также должен будет выйти из схемы страхования вкладов государственных банков Германии и присоединиться к плану частного сектора.

Позже Гамбург и Шлезвиг-Гольштейн заявили, что общие убытки, которые они понесли при инвестировании в HSH, составят от 10,8 до 14 миллиардов евро.

В январе 2019 года группа из 18 инвесторов облигаций иска HSH Nordbank за 1,4 миллиарда евро, обвинив банк ненадлежащим образом понижая балансовую стоимость его уровень Один инструментов капитала посредством учета действий банки принимала до и во время процесса продаж в 2018 году. Ранее, в связи с тем же иском, группа инвесторов подала 1782 ходатайство о раскрытии информации в судебную систему Соединенных Штатов с просьбой разрешить вручение повесток в суд новым владельцам банка; Cerberus, JC Flowers и Goldentree Asset Management. В запросе 1782 запрашивается информация, связанная с продажей портфеля проблемных кредитов и продажей акций. В своем первоначальном предложении истцы заявили: «Внутренний характер продажи портфеля проблемных кредитов и решение продать HSH и портфель проблемных кредитов (с большим дисконтом к балансовой стоимости) практически одному и тому же консорциуму инвесторов настоятельно указывают на серьезные нарушения как в Сделки по продаже банков и продаже портфеля проблемных кредитов ». Суд удовлетворил ходатайство в конце 2018 года. Решение находится в стадии обжалования. 4 октября 2019 года суд отменил мораторий на представление документов по делу 1782 года. Истцы могут начать расследование, даже если дело 1782 года находится на апелляции. Этот иск дополняет ранее поданные страховые компании Talanx, Huk-Coburg и Baloise в мае 2018 года иски по тем же вопросам. По этим искам требуется возмещение ущерба на сумму более 285 миллионов евро. В декабре 2019 года HCOB рассчитался с группой держателей облигаций, которые предъявили ему иск в январе 2019 года.

В сентябре 2019 года скандал с Cum-Ex возобновился для банковской отрасли Германии, когда бывший британский банкир, которому было предъявлено обвинение в мошенничестве в отношении схем, согласился дать показания и объяснить внутреннюю работу и участников этих транзакций в Боннский окружной суд. В свой первый день дачи показаний банкир, которого называли только Мартином С., подробно рассказал о том, как проводились операции по обману казначейства Германии, создавая впечатление, что один набор ценных бумаг имеет более одного владельца. Все эти несколько владельцев затем будут подавать на возмещение налогов, связанных с дивидендами, полученными от базовых акций. Затем Мартин назвал крупнейших игроков скандала, о которых он знал. В качестве этих игроков он назвал Hypo-Vereinsbank, Commerzbank, HSH Nordbank, WestLB и Deutsche Bank. Суд над Мартином С. «является первым в более широком расследовании, направленном на взыскание миллиардов с банков, получивших прибыль от схемы, описанной министром финансов Олафом Шольцем как« скандал », который, по оценкам Германии, обошелся ей более чем в 5 миллиардов евро». 14 октября 2019 года Handlesblatt Online впервые сообщила, что нынешний генеральный директор Hamburg Commercial Bank Стефан Эрмиш может лично подвергнуться реституции, которую, возможно, придется выплатить правительству Германии в связи с торговлей cum-ex. Его разоблачение связано с тем, что Эрмиш контролировал отделы Hypo-Vereinsbank (его предыдущий работодатель), которые занимались безвозвратной торговлей, и теперь банк требует компенсации от трех бывших членов комитета в размере 110 миллионов евро. Есть шанс, что эти бывшие члены комитета, в свою очередь, подадут иск к Эрмишу. В статье также утверждается, что в то время, когда стало известно о проступках HSH в связи с торговлей без выкупа, ганзейское правительство не проявило рвения в отношении фактического расследования деятельности банка в то время. Однако в настоящее время скандал с Cum-ex активно расследуется прокуратурой Кельна, которая проявляет гораздо большее рвение в преследовании банков, участвовавших в незаконных биржевых маневрах. Многие немецкие газеты также сообщили, что в настоящее время в поле зрения следственной прокуратуры Кельна находится более 400 человек, в том числе два бывших менеджера HSH Nordbank. Целями расследования также являются многие финансовые учреждения, в том числе HCOB. Представители БОХС заявили, что они считают вопрос решенным за счет предыдущих выплат в размере 127 миллионов евро. Тем не менее, неясно, будет ли прокуратура Кельна снова расследовать БОХС в связи с его участием в скандале и будут ли в ближайшее время выдвинуты новые обвинения и штрафы. В статьях говорится, что скандал обошелся казначейству Германии примерно в 12 миллиардов евро.

Рекомендации

Внешние ссылки