Международная организация комиссий по ценным бумагам - International Organization of Securities Commissions

Международная организация комиссий по ценным бумагам
Iosco-logo.png
Сокращение IOSCO
Формирование Апрель 1983 г . ; 37 лет назад  ( 1983-04 )
Тип Международная организация
Цель Форум национальных регуляторов ценных бумаг
Штаб-квартира Мадрид , Испания
Членство (февраль 2021 г.)
227
Официальный язык
Английский , французский , испанский , португальский , арабский
Пол П. Эндрюс
Выручка (2016)
5,3 миллиона евро
Сотрудники
30
Интернет сайт iosco .org

Международная организация комиссий по ценным бумагам ( IOSCO ) является объединением организаций, регулирующих мировые ценных бумаг и фьючерсных рынков. Члены, как правило, являются основными регуляторами ценных бумаг и / или фьючерсов в национальной юрисдикции или основными финансовыми регуляторами каждой страны. Его полномочия заключаются в следующем:

  • Разрабатывать, внедрять и продвигать высокие стандарты регулирования для усиления защиты инвесторов и снижения системного риска.
  • Делитесь информацией с биржами и помогайте им с техническими и операционными проблемами.
  • Установите стандарты для мониторинга глобальных инвестиционных транзакций через границы и рынки.

В IOSCO входят члены из более чем 100 стран, которые регулируют более 95% мировых рынков ценных бумаг. Имеет постоянный секретариат в Мадриде , Испания .

История

IOSCO возникла в 1983 году в результате преобразования своей предшественницы «Межамериканской региональной ассоциации» (созданной в 1974 году) в поистине глобальный кооператив. Решение о расширении организации за пределы Америки было принято на ежегодном собрании в Кито , Эквадор , в апреле 1983 года. В то же время организация была переименована в IOSCO, чтобы отразить расширение членства за пределами Северной и Южной Америки. Регуляторы ценных бумаг из Франции , Индонезии , Южной Кореи и Соединенного Королевства были первыми агентствами, к которым присоединились из-за пределов Северной и Южной Америки. Ежегодная конференция IOSCO в июле 1986 года в Париже была первой конференцией, проводившейся за пределами американских континентов, и тогда было принято решение о создании постоянного Генерального секретариата Организации. Одним из остатков ее ранних межамериканских корней является то, что «официальными» языками IOSCO являются английский, французский , испанский и португальский .

В 1998 году IOSCO начала работу над рядом важных политик, которые привели к более широкому набору руководящих принципов. Однако именно теракты 11 сентября 2001 года, а также серия крупных глобальных финансовых скандалов, начавшихся с Enron, включая Worldcom , Parmalat и Vivendi , сделали эту работу безотлагательной и ознаменовали эволюцию IOSCO от международного «ток-шопа», где мало что было сделано для серьезной международной организации, которая реально повлияла на регулирование ценных бумаг. На конференции 1999 г. в Лиссабоне было решено создать постоянную штаб-квартиру для административного Генерального секретариата и разместить его в Мадриде.

В 2002 году IOSCO приняла многосторонний меморандум о взаимопонимании (IOSCO MMoU), предназначенный для облегчения трансграничного правоприменения и обмена информацией между международным сообществом регуляторов ценных бумаг. Затем, в 2005 году MMoU IOSCO стал эталоном международного сотрудничества между регулирующими органами в сфере ценных бумаг.

Членство

По состоянию на январь 2019 года в IOSCO было 224 члена. Члены IOSCO делятся на три основные категории:

  • Обычные члены: основные регуляторы рынка ценных бумаг и / или фьючерсных рынков в юрисдикции. Фондовая биржа или саморегулируемая организация может быть рядовым членом, но только если он является основным регулятором ценных бумаг юрисдикции. Каждый рядовой член имеет один голос.
  • Ассоциированные члены: другие регулирующие органы по ценным бумагам и / или фьючерсам, если в каждой юрисдикции их несколько. Например, Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) и Североамериканская ассоциация администраторов ценных бумаг в США являются ассоциированными членами IOSCO, учитывая, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США является обычным членом из Соединенных Штатов. Ассоциированные члены не имеют права голоса и не могут быть членами Исполнительного комитета; однако они являются членами комитета президентов.
  • Аффилированные члены: фондовые биржи, саморегулируемые организации и различные отраслевые ассоциации фондового рынка. Присоединившиеся члены не имеют права голоса, не имеют права в Исполнительный комитет и не являются членами Комитета президентов. Однако аффилированные члены, которые являются саморегулируемыми организациями (СРО), являются членами Консультативного комитета СРО.

Структура

Организация состоит из ряда комитетов, которые встречаются несколько раз в год в разных точках мира при поддержке постоянного административного Генерального секретариата.

Лидерство

В административном отношении IOSCO находится в ведении Генерального секретариата, расположенного в Мадриде , Испания . Действующим генеральным секретарем IOSCO является Пол П. Эндрюс, который начал свой возобновляемый трехлетний срок в марте 2016 года. Ранее он занимал должность вице-президента и управляющего директора Управления по регулированию финансовой отрасли (FINRA), саморегулируемой организации в США. .

Правление IOSCO является руководящим органом IOSCO и устанавливает стандарты. В его состав входят 33 регулятора ценных бумаг; Генеральный директор Гонконгской комиссии по ценным бумагам и фьючерсам Эшли Ян Алдер является председателем Совета директоров IOSCO (он также возглавляет Азиатско-Тихоокеанский региональный комитет). Он поддерживается два заместители Председателя, Ранджит Аджит Сингх, председатель Комиссии по ценным бумагам Малайзии (который возглавляет рост и Emerging Markets комитет, крупнейший суб-комитет МОКЦБА) и Жан-Поль Servais, председатель Бельгия «s Financial Services и рынки Authority (который также возглавляет Европейский региональный комитет).

Региональные комитеты

В IOSCO есть четыре региональных комитета:

  • Африканско-ближневосточный региональный комитет: под председательством Мунира Гварзо из Комиссии по ценным бумагам и биржам Нигерии
  • Азиатско-Тихоокеанский региональный комитет: под председательством Джун Мидзугути из Японского агентства финансовых услуг.
  • Европейский региональный комитет: под председательством Жан-Поля Серве из Управления финансовых услуг и рынков Бельгии.
  • Межамериканский региональный комитет: под председательством Хайме Гонсалес Aguadé из Мексики «s Comisión Nacional Bancaria у де Valores

Внешнее сотрудничество

IOSCO является членом, участвует в качестве наблюдателя в ряде других организаций или координирует с ними свои действия. Одно из важнейших отношений - с Совместным форумом международных финансовых регуляторов. IOSCO вместе с Базельским комитетом по банковскому надзору и Международной ассоциацией органов страхового надзора составляют Объединенный форум.

Меморандумы о взаимопонимании IOSCO считаются основными инструментами для облегчения трансграничного сотрудничества, снижения глобального системного риска, защиты инвесторов и обеспечения справедливых и эффективных рынков ценных бумаг.

Кроме того, IOSCO является членом, участвует в качестве наблюдателя или координирует деятельность ряда других международных организаций, включая ОЭСР , ФСБ , Группу разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег , IASB , PIOB , МВФ , Всемирный банк и Европейскую комиссию. .

Политики

IOSCO приняла в 1998 г. комплексный набор целей и принципов регулирования ценных бумаг (Принципы IOSCO). Они продолжают развиваться и расширяться. IOSCO рекомендует всем своим членам принять их и помогает своим членам оценить уровень соблюдения этих принципов. К ним относятся;

  • Нормативные принципы, разработанные для повышения независимости аудитора и аудиторского надзора
  • Нормативные принципы раскрытия корпоративной финансовой информации и прозрачности
  • Нормативные принципы в отношении конфликтов интересов для финансовых аналитиков
  • Кодекс поведения для рейтинговых агентств
  • Набор «основных принципов» регулирования ценных бумаг, предназначенный для определения для членов IOSCO, что составляет «хорошее» регулирование ценных бумаг.
  • Многосторонний меморандум о взаимопонимании по сотрудничеству в области правоприменения, в соответствии с которым члены IOSCO обязуются предоставлять друг другу информацию и свидетельские показания в ходе расследования правоприменения.

Смотрите также

Рекомендации