S&P 500 - S&P 500
Фонд | 4 марта 1957 г . |
---|---|
Оператор | Индексы S&P Dow Jones |
Биржи | NYSE , NASDAQ , Cboe BZX Exchange |
Избиратели | 505 |
Тип | Большая кепка |
Рыночная капитализация |
40,3 трлн долларов США ( на 31 августа 2021 г. ) |
Метод взвешивания | Free-float, взвешенная по капитализации |
Связанные индексы | |
Веб-сайт | WWW |
Standard и Poor ' s 500 , или просто S & P 500 , является индекс фондового рынка отслеживать производительность 500 крупных компаний , котирующихся на фондовых биржах в Соединенных Штатах. Это один из наиболее часто используемых фондовых индексов. По состоянию на 31 декабря 2020 года более 5,4 трлн долларов США было инвестировано в активы, привязанные к показателям индекса.
Индекс S&P 500 - это индекс, взвешенный в свободном обращении / взвешенный по капитализации . По состоянию на 30 сентября 2021 г. на 9 крупнейших компаний из списка S&P 500 приходилось 28,1% рыночной капитализации индекса, и они были в порядке взвешивания Apple Inc. , Microsoft , Alphabet Inc. (включая оба класса. A&C), Amazon.com , Facebook , Tesla, Inc. , Nvidia , Berkshire Hathaway и JPMorgan Chase & Co. Компоненты, которые увеличили свои дивиденды за 25 лет подряд, известны как S&P 500 Dividend Aristocrats .
В 2017 году компании, включенные в индекс, получали в среднем 72% своей выручки в США.
Индекс является одним из факторов при расчете Индекса опережающих экономических показателей Conference Board , который используется для прогнозирования направления экономики.
Индекс связан со многими символами тикера , включая: ^ GSPC, INX и $ SPX, в зависимости от рынка или веб-сайта.
Индекс S&P 500 поддерживается S&P Dow Jones Indices , совместным предприятием, контрольный пакет акций которого принадлежит S&P Global , а его компоненты выбираются комитетом.
Инвестирование в S&P 500
Паевые и биржевые фонды
Индексные фонды , в том числе паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды , которые воспроизводят , без учета комиссий и расходов, показатели индекса за счет владения теми же акциями, что и индекс, в тех же пропорциях, могут быть приобретены через любую электронную торговую платформу или биржевого маклера . Биржевые фонды (ETF), которые воспроизводят показатели индекса, выпускаются The Vanguard Group ( NYSE Arca : VOO ), iShares ( NYSE Arca : IVV ) и State Street Corporation ( NYSE Arca : SPY ). Паевые инвестиционные фонды , отслеживающие индекс, предлагаются Fidelity Investments , T. Rowe Price и Charles Schwab Corporation .
Direxion предложения заемных средств ETFs , которые пытаются произвести 3x ежедневный результат либо инвестиций в ( NYSE Arca : SPXL ) или короткое замыкание ( NYSE Arca : SPXs ) на S & P 500 индекс.
Производные
На рынке деривативов Чикагская товарная биржа (CME) предлагает фьючерсные контракты, которые отслеживают индекс и торговлю на биржевой площадке на открытом аукционе протеста или на платформе CME Globex, и являются самым популярным продуктом биржи. Тикерные символы:
- / SP для полноразмерного контракта
- / ES для контракта E-mini S&P, который составляет одну пятую от размера / SP
- / MES для фьючерсного контракта Micro E-mini, который составляет одну десятую размера контракта S&P E-mini, то есть 1/50 размера полноразмерного контракта (SP)
Биржа опционов Чикаго (СВОЯ) предложения варианта по индексу S & P 500, а также на S & P 500 индекс ETFs, обратные ETFs и мобилизованный ETF.
История
В 1860 году Генри Варнум Пур основал издательство Poor's Publishing , которое опубликовало руководство для инвесторов по железнодорожной отрасли.
В 1923 году Standard Statistics Company (основанная в 1906 году как Standard Statistics Bureau ) начала оценивать ипотечные облигации и разработала свой первый индекс фондового рынка, состоящий из акций 233 американских компаний, рассчитываемый еженедельно.
В 1926 году он разработал индекс из 90 акций, рассчитываемый ежедневно.
В 1941 году издательство Poor's Publishing объединилось со Standard Statistics Company и образовало Standard & Poor's .
В понедельник, 4 марта 1957 года, индекс был расширен до текущих 500 компаний и был переименован в S&P 500 Stock Composite Index.
В 1962 году Ultronic Systems стала составителем индексов S&P, включая S&P 500 Stock Composite Index, 425 Stock Industrial Index, 50 Stock Utility Index и 25 Stock Rail Index.
31 августа 1976 года Vanguard Group предложила розничным инвесторам первый паевой инвестиционный фонд , отслеживающий индекс.
21 апреля 1982 года Чикагская товарная биржа начала торговать фьючерсами на основе индекса.
1 июля 1983 года Чикагская биржа опционов начала торговать опционами на основе индекса.
Начиная с 1986 года, значение индекса обновлялось каждые 15 секунд, или 1559 раз за торговый день, при этом обновления цен распространялись Рейтер .
22 января 1993 года начал торговлю фонд депозитарных расписок Standard & Poor's, выпущенный State Street Corporation .
9 сентября 1997 года CME Group представила фьючерсный контракт S&P E-mini.
В 2005 году индекс перешел на публичный курс капитализации, скорректированный с поправкой на капитализацию.
Критерий выбора
Подобно другим индексам, управляемым S&P Dow Jones Indices , но в отличие от таких индексов, как индекс Russell 1000, которые строго основаны на правилах, компоненты индекса S&P 500 выбираются комитетом. При рассмотрении правомочности нового дополнения комитет оценивает достоинства компании, используя восемь основных критериев: рыночная капитализация , ликвидность , местонахождение , публичное размещение , Глобальный стандарт отраслевой классификации и представленность отраслей в экономике США , финансовая жизнеспособность, время публичной торговли и фондовой биржи . За последние несколько лет количество компаний, входящих в список S&P 500, имеющих секретные доски объявлений, сократилось. Требования, которые необходимо добавить в индекс, включают:
- Рыночная капитализация должна быть не менее 13,1 млрд долларов США.
- Годовая долларовая стоимость, торгуемая с учетом рыночной капитализации с поправкой на плавающий курс, превышает 1,0
- Минимальный ежемесячный объем торгов 250 000 акций в каждый из шести месяцев до даты оценки
- Должен быть публично зарегистрирован на Нью-Йоркской фондовой бирже (включая NYSE Arca или NYSE American ) или NASDAQ (NASDAQ Global Select Market, NASDAQ Select Market или NASDAQ Capital Market).
- Компания должна быть из США.
- Ценные бумаги, которые не могут быть включены в индекс, - это товарищества с ограниченной ответственностью , основные товарищества с ограниченной ответственностью и их инвестиционные доверительные единицы, выпуски внебиржевых бюллетеней , закрытые фонды , биржевые фонды , биржевые ноты , фонды роялти , отслеживающие акции , привилегированные акции. , паевые инвестиционные фонды , варранты на акции , конвертируемые облигации , инвестиционные фонды , американские депозитарные расписки и американские депозитарные акции .
- С 2017 года компании с двойным классом акций не добавляются в индекс.
Чтобы оставаться индикатором крупнейших публичных компаний США, индекс обновляется ежеквартально; однако прилагаются усилия для минимизации оборота в индексе в результате снижения стоимости компаний-участников.
Акция может вырасти в цене, когда она добавлена к индексу, поскольку индексные фонды должны покупать эту акцию, чтобы продолжить отслеживание индекса.
Расчет значения индекса
Индекс представляет собой взвешенный по капитализации индекс в свободном обращении ; то есть компании имеют вес в индексе пропорционально их рыночной капитализации . В целях определения рыночной капитализации компании для взвешивания в индексе используется только количество акций, доступных для публичной торговли (« публичное размещение »); акции, принадлежащие инсайдерам или контролирующим акционерам, не обращающиеся на бирже, исключаются из расчета.
Формула для расчета значения индекса S&P 500:
где - цена i-й акции в индексе, - соответствующее количество акций, публично доступных («плавающих») для этой акции, и является коэффициентом нормализации.
В настоящее время ниже 8,3 миллиарда - это число, которое корректируется, чтобы поддерживать постоянство значения индекса, несмотря на корпоративные действия, которые влияют на рыночную капитализацию и в противном случае могут повлиять на формулу расчета, например, дополнительный выпуск акций, обратный выкуп акций, особые дивиденды , изменения в составе , предложения прав и корпоративные дочерние компании . Разделение акций не влияет на делитель, поскольку не влияет на рыночную капитализацию. Когда компания отбрасывается и заменяется другой с другой рыночной капитализацией, делитель необходимо скорректировать таким образом, чтобы значение индекса S&P 500 оставалось постоянным. Все корректировки делителей производятся после закрытия торгов и после расчета стоимости закрытия индекса S&P 500.
Представление
Средняя годовая совокупная доходность и совокупный годовой темп роста индекса, включая дивиденды , с момента создания в 1926 году составляли приблизительно 9,8%, или 6% после инфляции, а годовое стандартное отклонение доходности за тот же период времени составляет 20,81%; однако было несколько лет, когда индекс упал более чем на 30%. Индекс ежегодно увеличивается в 70% случаев. Однако индекс достигал новых максимумов только в 5% торговых дней, а это означает, что в 95% торговых дней индекс закрылся ниже своего исторического максимума.
История цен и вехи
12 августа 1982 года индекс закрылся на отметке 102,42.
В « Черный понедельник» (1987 г.) индекс продемонстрировал худшую дневную потерю в процентах, упав на 20,47% за один день.
В октябре 1996 года индекс закрылся выше 700.
12 февраля 1997 года индекс впервые закрылся выше 800 пунктов.
2 февраля 1998 г. индекс впервые закрылся выше 1000.
24 марта 2000 г., на пике пузыря доткомов , индекс достиг внутридневного максимума 1552,87; этот максимум не превышался до 30 мая 2007 года. 10 октября 2002 года, во время спада на фондовом рынке 2002 года , индекс упал до 768,83, что примерно на 50% ниже пика марта 2000 года.
30 мая 2007 года индекс закрылся на уровне 1 530,23, установив первый рекордный максимум за более чем 7 лет. Индекс достиг нового рекордного внутридневного максимума 11 октября 2007 года на уровне 1 576,09.
Между банкротством Lehman Brothers 15 сентября 2008 г. и концом 2008 г. индекс закрылся на 3% вверх или вниз 29 раз. 13 октября 2008 года индекс закрылся на 11,6%, что стало его лучшим однодневным приростом в процентах с момента основания в 1957 году.
20 ноября 2008 года индекс закрылся на уровне 752,44, самом низком с начала 1997 года.
Индекс на конец 2008 года составил 903,25, годовой убыток составил 38,5%. В начале 2009 года индекс продолжал снижаться, закрывшись на отметке 676,53 9 марта 2009 года, что является самым низким уровнем закрытия за 13 лет. Просадка от максимума в октябре 2007 года до минимума в марте 2009 года составила 56,8%, что является самым большим со времен Второй мировой войны .
На пике медвежьего рынка США в 2007–2009 годах 6 марта 2009 года индекс составлял 666. К 23 марта 2009 года индекс поднялся на 20% со своего минимума, закрывшись на отметке 822,92.
Индекс закрыл 2009 год на уровне 1115,10, что является вторым лучшим годом за десятилетие.
14 апреля 2010 года индекс закрылся на отметке 1 210,65, его первое закрытие выше отметки 1,200 после финансового кризиса 2007-2008 годов . Ко 2 июля 2010 года он упал до 1022,58, самого низкого уровня за год.
29 апреля 2011 г. индекс закрылся на посткризисном максимуме 1 363,61. Однако после падения фондовых рынков в августе 2011 года , 4 октября 2011 года, индекс ненадолго упал ниже отметки 1,100.
В 2012 году индекс вырос на 13%, несмотря на значительную волатильность на фоне неопределенности в отношении выборов и налогово-бюджетной политики и третьего раунда количественного смягчения . 31 декабря 2012 года индекс закрылся на уровне 1 426,19, годовой прирост составил 13% и стал самым большим приростом за 3 года.
28 марта 2013 года индекс превысил свой заключительный максимум 1565,15, компенсировав все потери, понесенные во время Великой рецессии . 10 апреля 2013 года он закрылся выше внутридневного максимума 2007 года.
26 августа 2014 года индекс впервые закрылся выше 2000.
2 марта 2015 года индекс достиг рекордного максимума закрытия, а Nasdaq Composite закрылся выше 5000 впервые с 2000 года.
После потрясений на китайском фондовом рынке в 2015–2016 годах период, в течение которого не было новых рекордных максимумов, закончился 11 июля 2016 года, когда индекс закрылся на уровне 2137,16.
В июне 2017 года индекс продемонстрировал самый большой еженедельный рост после президентских выборов в США в 2016 году .
За полный 2017 год индекс вырос на 19,4%, что стало лучшим годом с 2013 года. 25 сентября 2017 года индекс впервые закрылся выше 2500.
Индекс резко вырос в январе 2018 года, продолжив одну из самых длинных месячных успешных серий, упав только на 4% в феврале 2018 года в течение месяца чрезвычайно высокой волатильности , включая день, когда VIX удвоился. Это было первое ежемесячное снижение за 11 месяцев. В третьем квартале 2018 года индекс показал лучший результат с 2013 года. Однако в декабре 2018 года индекс упал на 11%, что стало его худшим показателем в декабре со времен Великой депрессии . Индекс упал на 6% в 2018 году, худшем за десятилетие.
Однако в 2019 году индекс показал лучшую первую половину за 22 года, включая лучший июнь с 1938 года. 10 июля 2019 года индекс впервые достиг 3000. Индекс вырос на 31,5% в 2019 году, одном из лучших лет.
19 февраля 2020 года индекс достиг нового максимума закрытия - 3386,15; однако, он упал на 10% в течение следующих 6 торговых дней, его быстро падение с нового пика в результате наступления COVID-19 пандемии и COVID-19 спад . 23 марта 2020 года, в разгар обвала фондового рынка 2020 года , индекс упал на 34% от своего пика. В целом, индекс упал на 20% в течение первого квартала 2020 года, худшего квартала с 2008 года. Однако за этим последовал рост на 20% во втором квартале, его самый большой квартальный прирост с 1998 года. 18 августа 2020 года. В последующие месяцы индекс достиг нескольких рекордных максимумов. 1 апреля 2021 года индекс впервые закрылся выше 4000.
Возврат по годам
Доходность обычно указывается как доходность (без учета дивидендов). Тем не менее, они также могут указываться как общая прибыль , которая включает прибыль от дивидендов и их реинвестирования, и «чистую общую прибыль», которая отражает влияние реинвестирования дивидендов после вычета налога у источника выплаты .
Год | Изменение индекса | Общая годовая прибыль, включая дивиденды | Стоимость 1 доллара США, инвестированных на 1 января 1970 г. | Годовая доходность за 5 лет | Годовая доходность за 10 лет | Годовая доходность за 15 лет | Годовая доходность за 20 лет | Годовая доходность за 25 лет |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
1970 г. | 0,10% | 4,01% | 1,04 доллара США | - | - | - | - | - |
1971 г. | 10,79% | 14,31% | 1,19 $ | - | - | - | - | - |
1972 г. | 15,63% | 18,98% | 1,41 $ | - | - | - | - | - |
1973 | −17,37% | -14,66% | 1,21 доллара США | - | - | - | - | - |
1974 г. | −29,72% | −26,47% | 0,89 долл. США | −2,35% | - | - | - | - |
1975 г. | 31,55% | 37,20% | 1,22 доллара США | 3,21% | - | - | - | - |
1976 г. | 19,15% | 23,84% | 1,51 доллара США | 4,87% | - | - | - | - |
1977 г. | -11,50% | −7,18% | 1,40 доллара США | -0,21% | - | - | - | - |
1978 г. | 1,06% | 6,56% | 1,49 $ | 4,32% | - | - | - | - |
1979 г. | 12,31% | 18,44% | 1,77 доллара США | 14,76% | 5,86% | - | - | - |
1980 г. | 25,77% | 32,50% | 2,34 доллара США | 13,96% | 8,45% | - | - | - |
1981 г. | -9,73% | −4,92% | 2,23 $ | 8,10% | 6,47% | - | - | - |
1982 г. | 14,76% | 21,55% | 2,71 доллара США | 14,09% | 6,70% | - | - | - |
1983 г. | 17,27% | 22,56% | 3,32 доллара США | 17,32% | 10,63% | - | - | - |
1984 | 1,40% | 6,27% | 3,52 доллара США | 14,81% | 14,78% | 8,76% | - | - |
1985 г. | 26,33% | 31,73% | 4,64 доллара США | 14,67% | 14,32% | 10,49% | - | - |
1986 г. | 14,62% | 18,67% | 5,51 долл. США | 19,87% | 13,83% | 10,76% | - | - |
1987 г. | 2,03% | 5,25% | 5,80 долл. США | 16,47% | 15,27% | 9,86% | - | - |
1988 г. | 12,40% | 16,61% | 6,76 долл. США | 15,31% | 16,31% | 12,17% | - | - |
1989 г. | 27,25% | 31,69% | 8,90 долл. США | 20,37% | 17,55% | 16,61% | 11,55% | - |
1990 г. | −6,56% | −3,10% | 8,63 долл. США | 13,20% | 13,93% | 13,94% | 11,16% | - |
1991 г. | 26,31% | 30,47% | 11,26 $ | 15,36% | 17,59% | 14,34% | 11,90% | - |
1992 г. | 4,46% | 7,62% | 12,11 долл. США | 15,88% | 16,17% | 15,47% | 11,34% | - |
1993 г. | 7,06% | 10,08% | 13,33 $ | 14,55% | 14,93% | 15,72% | 12,76% | - |
1994 г. | -1,54% | 1,32% | 13,51 долл. США | 8,70% | 14,38% | 14,52% | 14,58% | 10,98% |
1995 г. | 34,11% | 37,58% | 18,59 долл. США | 16,59% | 14,88% | 14,81% | 14,60% | 12,22% |
1996 г. | 20,26% | 22,96% | 22,86 долл. США | 15,22% | 15,29% | 16,80% | 14,56% | 12,55% |
1997 г. | 31.01% | 33,36% | 30,48 долл. США | 20,27% | 18,05% | 17,52% | 16,65% | 13,07% |
1998 г. | 26,67% | 28,58% | 39,19 долл. США | 24,06% | 19,21% | 17,90% | 17,75% | 14,94% |
1999 г. | 19,53% | 21,04% | 47,44 $ | 28,56% | 18,21% | 18,93% | 17,88% | 17,25% |
2000 г. | -10,14% | -9,10% | 43,12 $ | 18,33% | 17,46% | 16,02% | 15,68% | 15,34% |
2001 г. | -13,04% | −11,89% | 37,99 долл. США | 10,70% | 12,94% | 13,74% | 15,24% | 13,78% |
2002 г. | −23,37% | -22,10% | 29,60 долл. США | -0,59% | 9,34% | 11,48% | 12,71% | 12,98% |
2003 г. | 26,38% | 28,68% | 38,09 долл. США | −0,57% | 11,07% | 12,22% | 12,98% | 13,84% |
2004 г. | 8,99% | 10,88% | 42,23 долл. США | −2,30% | 12,07% | 10,94% | 13,22% | 13,54% |
2005 г. | 3,00% | 4,91% | 44,30 долл. США | 0,54% | 9,07% | 11,52% | 11,94% | 12,48% |
2006 г. | 13,62% | 15,79% | 51,30 долл. США | 6,19% | 8,42% | 10,64% | 11,80% | 13,37% |
2007 г. | 3,53% | 5,49% | 54,12 $ | 12,83% | 5,91% | 10,49% | 11,82% | 12,73% |
2008 г. | −38,49% | -37,00% | 34,09 долл. США | −2,19% | −1,38% | 6,46% | 8,43% | 9,77% |
2009 г. | 23,45% | 26,46% | 43,11 $ | 0,41% | -0,95% | 8,04% | 8,21% | 10,54% |
2010 г. | 12,78% | 15,06% | 49,61 $ | 2,29% | 1,41% | 6,76% | 9,14% | 9,94% |
2011 г. | -0,00% | 2,11% | 50,65 долл. США | -0,25% | 2,92% | 5,45% | 7,81% | 9,28% |
2012 г. | 13,41% | 16,00% | 58,76 долл. США | 1,66% | 7,10% | 4,47% | 8,22% | 9,71% |
2013 | 29,60% | 32,39% | 77,79 $ | 17,94% | 7,40% | 4,68% | 9,22% | 10,26% |
2014 г. | 11,39% | 13,69% | 88,44 $ | 15,45% | 7,67% | 4,24% | 9,85% | 9,62% |
2015 г. | -0,73% | 1,38% | 89,66 $ | 12,57% | 7,30% | 5,00% | 8,19% | 9,82% |
2016 г. | 9,54% | 11,96% | 100,38 долл. США | 14,66% | 6,94% | 6,69% | 7,68% | 9,15% |
2017 г. | 19,42% | 21,83% | 122,30 долл. США | 15,79% | 8,49% | 9,92% | 7,19% | 9,69% |
2018 г. | -6,24% | −4,38% | 116,94 долл. США | 8,49% | 13,12% | 7,77% | 5,62% | 9,07% |
2019 г. | 28,88% | 31,49% | 153,76 долл. США | 11,70% | 13,56% | 9,00% | 6,06% | 10,22% |
2020 г. | 16,26% | 18,40% | 182,06 долл. США | 15,22% | 13,89% | 9,88% | 7,47% | 9,56% |
Высокий | 34,11% | 37,58% | --- | 28,56% | 19,21% | 18,93% | 17,88% | 17,25% |
Низкий | −38,49% | -37,00% | --- | −2,35% | −1,38% | 4,24% | 5,62% | 9,07% |
Медиана | 12,31% | 15,06% | --- | 13,96% | 12,50% | 10,76% | 11,68% | 10,98% |
Год | Изменение индекса | Общая годовая прибыль, включая дивиденды | Стоимость 1 доллара США, инвестированных на 1970‑01‑01 | Годовая доходность за 5 лет | Годовая доходность за 10 лет | Годовая доходность за 15 лет | Годовая доходность за 20 лет | Годовая доходность за 25 лет |
Смотрите также
использованная литература
внешние ссылки
- Официальный веб-сайт
- Бизнес-данные для индекса S&P 500: