Венчурный капитал в Израиле - Venture capital in Israel

Венчурный капитал в Израиле относится к финансовому капиталу, предоставляемому развивающимся стартапам с высоким потенциалом и высоким уровнем риска, базирующимся в Израиле . Индустрия венчурного капитала Израиля зародилась в середине 1980-х годов и с тех пор быстро развивалась. В настоящее время в Израиле насчитывается около 70 активных венчурных фондов, 14 из которых являются международными венчурными фондами с израильскими офисами. Венчурный капитал и индустрия инкубаторов Израиля играют важную роль в быстро развивающемся секторе высоких технологий, получившем прозвище « Кремниевый Вади », который считается вторым по значимости после своего калифорнийского аналога, Силиконовой долины .

По данным IVC, Израильского исследовательского центра, в 2015 году выручка от израильских стартапов M&A (выходов) превысила 9 миллиардов долларов, что на 16% больше, чем в 2014 году. Средний выход увеличивается до 87 миллионов долларов, что на 43% выше среднего показателя за 10 лет. Программное обеспечение превысило все выходы с $ 3,88 млрд.

По данным IVC, в 2015 году венчурные инвестиции в Израиль составили 4,43 миллиарда долларов - это самый высокий годовой объем за всю историю. Для сравнения: в 2008 году венчурные инвестиции в Израиль составили 1,9 миллиарда долларов. Рекордные 708 компаний привлекли деньги, а средний размер раунда финансирования составил 6,3 миллиона долларов по сравнению со средним показателем в 5 миллионов долларов в 2015 году и средней сделкой в ​​4 миллиона долларов за последние 10 лет.

История

Индустрия венчурного капитала Израиля зародилась в 1985 году, когда первый израильский фонд венчурного капитала Athena Venture Partners был основан генерал-майором Дэном Толковски , в прошлом начальником штаба ВВС Израиля; Доктор Гидеон Толковски ; и Фредерик Р. Адлер , один из столпов индустрии венчурного капитала США, который придумал идею вывода израильских высокотехнологичных компаний на биржу NASDAQ. Впоследствии, в 1990 году, Гидеон Толковски и Ядин Кауфман основали вторую в Израиле венчурную фирму «Veritas Venture Capital Management», основными инвесторами которой были Anglo American Corporation of South Africa и De Beers.

Успех индустрии венчурного капитала в Израиле продолжился с Йозма (на иврите «инициатива»), правительственной инициативой 1993 года, предлагающей привлекательные налоговые льготы для иностранных венчурных инвестиций в Израиле и обещающей удвоить любые инвестиции за счет средств правительства. В результате их усилий годовые расходы Израиля на венчурный капитал выросли почти в 60 раз, с 58 миллионов долларов до 3,3 миллиардов долларов в период с 1991 по 2000 год. Число компаний, созданных с использованием израильских венчурных фондов, выросло со 100 до 800. Информационные технологии Израиля выручка выросла с 1,6 млрд долларов до 12,5 млрд долларов. К 1999 году Израиль занимал второе место после Соединенных Штатов по вложенному частному капиталу в процентах от ВВП. Он также стал лидером в мире по доле роста, приходящейся на высокотехнологичные предприятия: 70 процентов. По данным ОЭСР , Израиль также занимает 1-е место в мире по расходам на исследования и разработки (НИОКР) в процентах от ВВП.

Хотя индустрия венчурного капитала Израиля играла важную роль в секторе высоких технологий, финансовый кризис 2007-2010 годов также повлиял на доступность венчурного капитала на местном уровне. В 2009 году на израильском рынке произошло 63 слияния и поглощения на общую сумму 2,54 миллиарда долларов; На 7% ниже уровня 2008 года (2,74 миллиарда долларов), когда были слиты или приобретены 82 израильские компании, и на 33% меньше, чем в 2007 году (3,79 миллиарда долларов), когда было слито или приобретено 87 израильских компаний.

В 2019 году израильские компании считаются более популярными, чем их американские коллеги. Для сравнения: объем инвестиций в израильские стартапы за 2014-2018 годы вырос на 140%, а инвестиции в технологические стартапы из США выросли на 64%. Более того, израильские стартапы становятся настолько привлекательными, что американские компании склонны приобретать их больше, чем кто-либо другой: на них приходится половина всех транзакций в 2018 году. Таким образом, Израиль в конечном итоге стал «чистым продавцом». В частности, искусственный интеллект (ИИ) привлекает больше всего инвестиций (17%) среди всех высоких технологий в Израиле. Кроме того, показательным является недавнее приобретение Nvidia Corporation израильской компании Mellanox за 6,9 млрд долларов . Это явный претендент на самую крупную сделку M&A в 2019 году.

Характеристика

Индустрия венчурного капитала Израиля насчитывает около 70 действующих фондов венчурного капитала, из которых 14 международных венчурных капиталистов с израильскими офисами. Кроме того, существует около 220 международных фондов, в том числе Polaris Venture Partners , Accel Partners , Greylock Partners , которые не имеют филиалов в Израиле, но активно инвестируют в Израиль через штатных специалистов.

В 2009 году сектор наук о жизни лидировал на рынке с 272 млн долларов или 24% от общего привлеченного капитала, за ним следовали сектор программного обеспечения с 258 млн долларов или 23%, сектор связи с 219 млн долларов или 20% и интернет- сектор с 13%. капитала, привлеченного в 2009 году.

Технологические бизнес-инкубаторы

В начале 1990-х годов правительство Израиля создало программу технологического бизнес-инкубатора (иврит: חממה טכנולוגית), чтобы задействовать сильные стороны примерно 750 000 ученых, инженеров и врачей, только что прибывших из бывшего СССР . Офис главного научного сотрудника Израиля (OCS), подразделение Министерства экономики , запустил шесть «инкубаторов», призванных способствовать развитию семеноводства и ранней стадии технологий через предпринимательство . Сегодня существует 24 таких инкубатора, расположенных по всему Израилю, и 65 процентов проектов связаны с научными исследованиями и разработками.

В 2007 году компании-инкубаторы привлекли 435 миллионов долларов частных средств, что на 74 процента больше, чем в 2006 году. В настоящее время OCS выделяет около 1 миллиарда долларов в год на инкубаторы и другие программы, способствующие развитию технологий.

Смотрите также

Рекомендации

Внешние ссылки