Банк подписи -Signature Bank

Банк подписи

Тип	Публичная компания
Торгуется как	Nasdaq : SBNY
Промышленность
Основан	1 мая 2001 г .; 21 год назад ( 2001-05-01 )
Несуществующий	12 марта 2023 г .; 8 дней назад ( 2023-03-12 )
Судьба	Несостоявшийся из-за системного риска и переданный под управление Федеральной корпорации по страхованию депозитов.
Главное управление	Нью-Йорк, Нью-Йорк , США
Действующие лица
Чистая прибыль	1,337 миллиарда долларов США (2022 г.)
Всего активов	110 миллиардов долларов США (2022 г.)
Общий капитал	8,01 миллиарда долларов США (2022 г.)
Количество работников	2243 (2022)
Родитель	Федеральная корпорация страхования депозитов
Дочерние компании
Веб-сайт	подписьный .com

Эта статья является частью серии о
Март 2023 г. Банкротство банков США
Пресс-бригада у отделения Signature Bank в Нью-Йорке, 13 марта 2023 г.
Фон Закон об экономическом росте, нормативно-правовой помощи и защите прав потребителей Всплеск инфляции в 2021–2023 гг. Криптовалютный пузырь 2020–2022 гг. Банкротство FTX
События Закрытие Silvergate Bank Крах банка Силиконовой долины Крах банка подписи
Связанные группы Совет управляющих Федеральной резервной системы Федеральная корпорация страхования депозитов Министерство финансов США
Последствия Программа срочного финансирования банка
в т е

Signature Bank был нью-йоркским коммерческим банком с полным спектром услуг и 40 частными клиентскими офисами в Нью-Йорке, Коннектикуте, Калифорнии, Неваде и Северной Каролине. В дополнение к банковским продуктам специализированные национальные предприятия предоставляли услуги, характерные для таких отраслей, как коммерческая недвижимость , частный капитал , ипотечное обслуживание и венчурный банкинг ; дочерние компании банка предоставили оборудование финансирования и инвестиционные услуги. На конец 2022 года общие активы банка составляли 110,4 миллиарда долларов, а депозиты - 82,6 миллиарда долларов; по состоянию на 2021 год у него были кредиты на сумму 65,25 миллиарда долларов.

Signature Bank был основан в 2001 году бывшими руководителями и сотрудниками Республиканского национального банка Нью-Йорка после его покупки HSBC . Он ориентировался на состоятельных клиентов и строил с ними личные отношения. На протяжении большей части своей истории у него были офисы только в районе Нью-Йорка. В конце 2010-х годов он начал расширяться географически и с точки зрения услуг, хотя наиболее известен своим решением 2018 года открыться для индустрии криптовалют . К 2021 году криптовалютные компании представляли 30 процентов его депозитов.

Банковские чиновники в штате Нью-Йорк закрыли банк 12 марта 2023 года, через два дня после банкротства Silicon Valley Bank (SVB). После того, как SVB потерпел неудачу, а также в связи с закрытием в начале недели дружественного к криптовалютам банка Silvergate , нервные клиенты сняли депозиты на сумму более 10 миллиардов долларов. Это был третий по величине банкрот в истории США. Через два дня после закрытия Signature стало известно, что банк находится под следствием Министерства юстиции США по поводу неспособности должным образом проверять деятельность клиентов на наличие признаков отмывания денег .

19 марта, через неделю после закрытия банка, FDIC продала получившийся промежуточный банк , большую часть своих депозитов и 40 филиалов New York Community Bancorp для поглощения его дочерней компанией Flagstar Bank . Около 4 миллиардов долларов в виде банковских депозитов цифровых активов и 60 миллиардов долларов в виде кредитов были исключены из сделки.

Создание и расширение

Signature Bank открылся 1 мая 2001 года. Он был основан Джозефом Дж. ДеПаоло, президентом и главным исполнительным директором банка; Скотт А. Шей, председатель правления; и Джон Тамберлейн, вице-председатель и директор. ДеПаоло и Тамберлейн покинули Republic National Bank of New York после того , как годом ранее он был куплен HSBC . Шесть филиалов были открыты одновременно в районе Нью-Йорка с целью обслуживания состоятельных клиентов и бизнес-менеджеров среднего бизнеса с активами в размере 250 000 долларов: ДеПаоло описал целевую аудиторию как «парень, который начал свой бизнес в Бруклине и теперь стоит 20 миллионов долларов». Банк был дочерней компанией Bank Hapoalim of Israel, который предоставил более 60 миллионов долларов начального капитала. Среди его первых сотрудников были 65 бывших сотрудников Республиканского банка, которые массово уволились 27 апреля, за несколько дней до того, как Signature открыла свои отделения. К февралю 2003 года активы банка быстро выросли до 950 миллионов долларов и вошли в пятерку крупнейших коммерческих банков США всего через 20 месяцев после основания и начала приносить прибыль. Он также выдал относительно немного кредитов: приняв стратегию, которую когда-то использовал Республиканский банк, он вложил свои активы в инструменты с более низкой доходностью. Это привело к чистой процентной марже в размере 2,8 процента, что ниже, чем у многих сопоставимых банков.

Банк завершил первичное публичное размещение акций в марте 2004 года и начал торговать на NASDAQ под символом SBNY. Оставаясь сосредоточенным исключительно на столичном районе Нью-Йорка, Signature продолжала быстро расти, став одной из самых быстрорастущих публичных компаний в Нью-Йорке и одним из самых быстрорастущих государственных банков по росту кредита. Это стало практикой найма банкиров и переманивания их клиентов из недавно слившихся банков; он так тщательно подчеркивал личные отношения, что не давал рекламы, а в его банковских отделениях не было уличных вывесок. Генеральный директор ДеПаоло отказался украшать свой офис произведениями искусства, посчитав это признаком самоуспокоенности, и обычно обедал в гастрономе за своим столом. После финансового кризиса 2007–2008 годов стиль банковских отношений Signature привел к многолетнему двузначному увеличению кредитов и депозитов. С 2004 по 2014 год цена его акций выросла на 650 процентов, что в 10 раз превышает доходность S&P 500 и вдвое превышает доход материнской компании Silicon Valley Bank, SVB Financial Group , следующего по эффективности учреждения; статья 2014 года в Crain's New York Business назвала Signature «самым успешным банком Нью-Йорка».

Начиная с 2007 года, он расширился на другие области бизнеса, начав с запуска подразделения многоквартирного кредитования. В 2012 году банк расширился до финансирования оборудования через свое финансовое подразделение Signature. Кроме того, Signature развила крупный бизнес по обслуживанию юридических фирм в районе Нью-Йорка. Увеличение кредитной активности компенсировало его традиционную зависимость от ценных бумаг, обеспеченных ипотекой ; его большая подушка капитала помогла ему защитить многих вкладчиков, чьи счета были больше, чем 250 000 долларов США, застрахованных Федеральной корпорацией страхования депозитов (FDIC). Бизнес Signature Financial по кредитованию медальонов такси пострадал из-за роста популярности платформ каршеринга, таких как Uber . Signature продолжала демонстрировать прибыль, несмотря на убытки, связанные с кредитами на медальоны. К 2017 году активы банка приблизились к 50 миллиардам долларов.

В 2018 году банк расширил свое присутствие и начал операции на Западном побережье, открыв свой первый банковский офис для частных клиентов в Сан-Франциско . Этот шаг был сделан через год после того, как ДеПаоло, когда-то не желавший расширяться за пределы Нью-Йорка, открыл дверь для добавления дополнительных рынков в комментариях, сделанных на конференции инвесторов. В 2020 году банк продолжил расширение по всей южной Калифорнии, открыв новые офисы в Ньюпорт-Бич , Вудленд-Хиллз и Онтарио . В 2022 году был открыт офис в Рино, штат Невада , и операционный центр на западном побережье в Сити оф Индастри, штат Калифорния .

Помимо Западного побережья, Signature Bank также начал операции с частными клиентами в Северной Каролине, переманив в 2019 году группу высокопоставленных банкиров из бывшего Square 1 Bank, входящего в PacWest Bancorp . -крупнейший банк по депозитам в столичном районе Дарем-Чапел-Хилл .

Операции в последние годы

Общие услуги

Signature Bank предлагал банковские продукты и услуги для бизнеса и физических лиц с упором на кредитование и депозиты. Банк использовал командную модель, платя своим банкирам по принципу «съешь, что убьешь», что напоминает брокерские фирмы. В 2015 году почти 150 высокопоставленных банкиров подчинялись непосредственно ДеПаоло; некоторые заработали больше, чем генеральный директор. Он заработал репутацию лояльного по отношению к своим клиентам предприятия, что, в свою очередь, побудило их вести дальнейшие банковские операции с Signature. Ирв Готти стал постоянным клиентом Signature после того, как в 2005 году он разрешил ему пользоваться своими услугами во время судебного разбирательства по обвинению в отмывании денег на федеральном уровне; даже несмотря на то, что он не был признан виновным, другие банки отказали ему в ведении счетов. Среди девяти национальных направлений компании в 2022 году были кредитование коммерческой недвижимости, банковские операции с фондами для частных инвесторов, венчурные банковские услуги для технологической отрасли, специализированные ипотечные банковские услуги и корпоративное ипотечное финансирование.

Помимо банковских продуктов, дополнительные услуги оказывали две дочерние компании Signature: Signature Securities Group Corporation, инвестиционно-консалтинговая фирма, и Signature Financial LLC, подразделение по финансированию и лизингу оборудования.

Криптовалюта

Криптовалюта стала центром деятельности банка в последние годы его существования после принятия решения о приеме клиентов из отрасли в 2018 году, а способность криптовалютных компаний использовать услуги таких банков, как Signature, придала сектору легитимность и доверие. В 2021 году более 16 процентов его депозитов приходилось на этот сектор, и к февралю 2023 года эта цифра выросла до 30 процентов. Он также хранил резервы от USDC , управляемого Circle . В то время как энтузиасты криптовалюты увеличили акции банка с 75 до 375 долларов за акцию чуть более чем за год, эта стратегия оказалась рискованной и создала у банка имидж «криптобанка», как пытался избавиться от основателя лейбла ДеПаоло в интервью Financial Times . Times в июле 2022 года. После постоянного роста депозитов он начал испытывать отток депозитов из банка, равномерно разделенный между крипто-клиентами — в рамках стратегии активного сокращения депозитов за счет кредитования цифровых активов — и его клиентами частного банковского обслуживания в Нью-Йорке, некоторые из которых стремились к более высокой доходности со счетов в других учреждениях по мере роста процентных ставок. Некоторые инвесторы в частном порядке выразили обеспокоенность по поводу ликвидности: согласно Financial Times , «например, поскольку Signature обслуживает восемь из 12 крупнейших крипто-брокеров, крах отрасли из-за кредитного кризиса может привести к тому, что их депозиты быстро испарятся». В ответ банк сократил свое участие в этом секторе и вывел депозиты, связанные с криптовалютой, примерно на 1,5 миллиарда долларов. После краха банка в отчете Bloomberg News указывалось, что Министерство юстиции США и Комиссия по ценным бумагам и биржам США проводят расследование в отношении Signature, чтобы убедиться, что она достаточно тщательно изучила транзакции, связанные с криптовалютой, на предмет возможного отмывания денег .

Основой ее криптовалютного бизнеса была Signet, платежная сеть, открытая в 2019 году для утвержденных клиентов, которая позволяла осуществлять валовые расчеты по переводам средств через блокчейн в режиме реального времени без третьих лиц или комиссий за транзакции, как в Ripple . К концу 2020 года у Signature Bank было 740 клиентов, использующих Signet. В своем годовом отчете за 2022 год банк упомянул об использовании Signet клиентами, занимающимися обработкой заработной платы и логистикой, в дополнение к банковским операциям с цифровыми активами.

20 февраля 2023 года ДеПаоло, единственный генеральный директор банка за его почти 22-летнюю историю, объявил о своем уходе с 1 марта, не связанном с крахом пузыря криптовалюты, и стал старшим советником ; главный операционный директор Эрик Хауэлл должен был заменить ДеПаоло на посту генерального директора позже.

Споры

13 июля 2018 года The New York Times напечатала полную статью о том, что Signature Bank является «банком, в который можно обратиться» для Дональда Трампа и семьи Трампа . Банк помог профинансировать поле для гольфа Трампа во Флориде. Дочь Трампа, Иванка Трамп, входила в совет директоров Signature Bank в период с 2011 по 2013 год, прежде чем уйти в отставку 24 апреля 2013 года. На протяжении большей части 2010-х годов банк предоставлял кредиты людям, связанным с организацией Трампа, в то время как Иванка Трамп входила в его совет директоров. режиссеры. 11 января 2021 года — после теракта в Капитолии США 6 января — банк закрыл два личных счета Трампа, содержащих 5,3 миллиона долларов, и призвал его уйти в отставку, сославшись на «высшие интересы нашей нации и американского народа». ".

Согласно данным Федеральной избирательной комиссии, подсчитанным OpenSecrets , Signature Bank оказал финансовую поддержку в предвыборной гонке ряду сенаторов США за их поддержку Закона об экономическом росте, нормативно-правовой помощи и защите прав потребителей . Этот законопроект ослабил правила, которые были введены Законом Додда-Франка о реформе Уолл-стрит и защите прав потребителей после финансового кризиса 2007–2008 годов , повысив порог до 250 миллиардов долларов с 50 миллиардов долларов, в соответствии с которым банки считаются слишком большими , чтобы обанкротиться. Банк от посткризисных правил надзора. «Мы считаем нелепым и неприемлемым, что в силу … роста в один день после 50 миллиардов долларов мы будем обременены правилами, предназначенными для мегабанков, «слишком больших, чтобы обанкротиться», — сказал Скотт Шей, председатель Signature. Барни Фрэнк , бывший конгрессмен США (1981–2013 гг.) И член совета директоров Signature Bank (2015–2023 гг.), проголосовал за повышение порога Додда-Франка. В 2018 году он официально заявил: «Мое участие в совете директоров совсем не изменило мою позицию по этому вопросу. Эти усилия начались задолго до того, как я начал работать в Signature Bank».

В 2019 году банк был центром нескольких протестов из-за жестокого обращения с арендаторами со стороны арендодателей, получающих кредиты в банке. Signature была одним из крупнейших кредиторов многоквартирных домов в столичном районе Нью-Йорка; в 2019 году у него было 16 миллиардов долларов кредитов в этом секторе, уступая только New York Community Bank . Несмотря на эти обвинения, Ассоциация соседства и жилищного строительства (ANHD) приветствовала приверженность банка ответственной практике кредитования в отношении арендаторов с низким и средним доходом; годом ранее, под давлением ANHD и других, банк изменил свою политику, чтобы гарантировать кредиты по текущей арендной плате, а не по рыночным ставкам.

Крах

Журналисты задают вопросы клиентам Signature Bank, покидающим офис в Нью-Йорке.

В воскресенье, 12 марта 2023 года, Signature Bank был закрыт Департаментом финансовых услуг штата Нью-Йорк после того, как за два дня до этого официальные лица штата Нью-Йорк начали лоббировать поглощение учреждения. Банк оказался не в состоянии закрыть продажу или иным образом укрепить свои финансы до утра понедельника, когда он столкнулся бы с лавиной запросов на снятие средств, размещенных в выходные дни нервными клиентами, чтобы защитить свои активы после того, как клиенты начали снимать свои депозиты в пользу более крупные учреждения; он терял депозиты так быстро, что был вынужден дважды просить денег у Федерального банка жилищного кредита Нью-Йорка в течение 90 минут. Банкротство банка было определено как системный риск для финансовой системы, что позволило принять чрезвычайные меры для обеспечения наличия средств сверх 250 000 долларов США, застрахованных Федеральной корпорацией страхования депозитов (FDIC).

FDIC была назначена ликвидатором банка и немедленно учредила Signature Bridge Bank, NA (см. Bridge bank и National bank § Соединенные Штаты ) , которым FDIC будет управлять, продавая свои активы участникам торгов. FDIC назначила Грега Д. Кармайкла, бывшего президента и генерального директора Fifth Third Bancorp , генеральным директором промежуточного банка. По состоянию на декабрь 2022 года 90 процентов из 89 миллиардов долларов банковских депозитов превышали максимальный уровень, застрахованный FDIC . Ожидается, что все вкладчики выздоровеют. Владельцы акций и облигаций Signature Bank могут понести убытки.

Закрытие произошло на фоне продолжающейся череды банкротств банков США , через несколько дней после краха Silicon Valley Bank и краха Silvergate Bank , другого крупного банка криптовалютной индустрии. На момент закрытия активы банка составляли 110 миллиардов долларов. Крах банка стал третьим по величине в истории США после краха банка Силиконовой долины и закрытия Washington Mutual в 2008 году.

Обвал был стремительным и удивил инсайдеров. Несмотря на то, что банк испытал значительный отток депозитов в пятницу, руководители банка считали, что они хорошо капитализированы и могут покрыть убытки. Бывший конгрессмен США Барни Франк , который был членом правления банка, отметил, что после краха SVB клиенты были обеспокоены подверженностью банка криптовалютам и вывели свои средства, что привело к «панике, вызванной SVB», которая только установить поздно в пятницу. В тот день, по словам Фрэнка, клиенты сняли депозиты на сумму более 10 миллиардов долларов; человек, знакомый с этим вопросом, сообщил Bloomberg, что банк потерял 20 процентов своих депозитов, или 16,5 миллиарда долларов, исходя из его общей суммы на конец 2022 года. Фрэнк также был обеспокоен тем, что регулирующие органы специально преследовали криптовалютный сектор, заявив: «Я думаю, что часть того, что произошло, заключалась в том, что регулирующие органы хотели послать очень сильное антикриптографическое сообщение». Это мнение поддержал лидер большинства в Палате представителей Том Эммер , который отправил письмо председателю FDIC Мартину Дж. Грюнбергу с запросом о возможной чистке легальной криптовалютной деятельности в США под предлогом стабилизации банковской системы. Аналитик Кристофер Уэлен объяснил неудачу банка его участием в криптовалюте, что он назвал «огромной ошибкой в ​​суждениях опытных банкиров». Бывший директор и сенатор Эл Д'Амато отметил, что криптовалютное предприятие банка заставило Signature «[отвести] взгляд от этого мелкого предпринимателя», который когда-то был в центре внимания компании.

Крах Signature оказал значительное влияние на несколько отраслей. Circle проинформировала клиентов, что не может чеканить или разрешать выкуп своей стабильной монеты USDC через Signet после закрытия банка. Coinbase , у которой было 240 миллионов долларов в Signature, отметила, что использование Signet ее клиентами должно быть ограничено только банковскими часами. Crain's New York Business отметила, что Signature была одним из «наиболее надежных» источников финансирования сделок с недвижимостью и проектов реконструкции в районе Нью-Йорка наряду с гораздо более крупными банками, представляющими большую часть ее непогашенных ипотечных кредитов на сумму 33 миллиарда долларов. Он также был крупным игроком в сфере кредитования недвижимости , регулируемой арендной платой . Один генеральный менеджер на Бродвее сказал The Hollywood Reporter , что конфискация банка заслуживает «благодарственного письма» федеральному правительству, поскольку это был один из двух крупных банков, используемых для театральных постановок наряду с City National Bank , и некоторые шоу, возможно, не были уметь делать зарплату.

Продажа депозитов и кредитов

19 марта FDIC объявила, что некоторые депозиты и кредиты Signature Bridge Bank будут переданы New York Community Bancorp, материнской компании New York Community Bank, а 40 филиалов будут переданы его дочерней компании Flagstar Bank с понедельника, 20 марта . Не включены около 4 миллиардов долларов в виде депозитов от бизнеса цифровых активов, которые будут выплачены вкладчикам, и около 60 миллиардов долларов в виде кредитов, которые останутся в конкурсном управлении. FDIC оценила ущерб для своего Фонда страхования вкладов в 2,5 миллиарда долларов от провала Signature.

Рекомендации

Внешние ссылки

• Официальный веб-сайт
• • Исторические бизнес-данные для Signature Bank:
  • Заявки SEC